Bốn năm trước, chính những bản năng đã giúp trader hàng hóa Kelvin Chiu trở nên giàu có cũng khiến ông mất đi một gia tài nhỏ.

Được mài giũa qua thời gian làm việc tại Goldman Sachs Group Inc. và Vitol Group, ông đã ra làm riêng và kiếm đủ tiền để thành lập một văn phòng gia đình. Nhưng trong khi các thị trường nông sản biến động đang mang lại cho ông một năm bội thu kỷ lục, phần lớn tài sản của ông lại được đỗ vào các cổ phiếu thụ động được thiết kế để không cần quan tâm. Và khi thị trường lao dốc sau cuộc xung đột tại Ukraine, ông đã tin vào trực giác của mình và cắt giảm mạnh danh mục đầu tư - để rồi bỏ lỡ đợt phục hồi sau đó.

"Tư duy mua và nắm giữ dài hạn hoàn toàn đi ngược lại bản tính của tôi," ông nói. "Đó là một trải nghiệm tồi tệ cho thấy tính cách của tôi không phù hợp với việc đầu tư thụ động và những giới hạn của việc chỉ hoạt động một mình."

Giải pháp của ông Chiu là lặng lẽ biến văn phòng gia đình của mình tại Singapore thành một mô hình "pod shop" thu nhỏ, tập hợp một đội ngũ các trader vận hành những chiến lược khác nhau. Trong khi những gã khổng lồ trong ngành như Millennium Management và Point72 Asset Management dùng uy tín và các khoản thưởng khổng lồ để thu hút nhân tài hàng đầu, ông Chiu hy vọng sẽ hấp dẫn được những người đang tìm kiếm sự độc lập hơn - hoặc thậm chí là cơ hội đầu tiên để giao dịch chuyên nghiệp. Ông lùng sục trên mạng xã hội để tìm kiếm những trader không phù hợp với những nơi khác.

SilverCape Capital hiện có sáu "pod" giao dịch bên cạnh danh mục hàng hóa của ông Chiu. Trong đó có một đội ngũ đầu tư chủ động tại Nhật Bản, quản lý khối tài sản hơn 200 triệu USD vào cuối tháng 8, vượt qua cả chiến lược của chính ông Chiu, mà theo ông là có quy mô khoảng 100 triệu USD.

Nỗ lực của ông trong việc mô phỏng cách tiếp cận của các công ty đa chiến lược lớn nhất thế giới, vốn có các trader chuyên biệt tập trung vào nhiều thị trường khác nhau, cho thấy sức hấp dẫn ngày càng tăng của mô hình "pod shop" ngay cả đối với những trader đã làm nên gia tài từ một loại tài sản duy nhất.

"Có khá nhiều trader và nhà quản lý danh mục đầu tư tài năng ngoài kia không nhất thiết phải phù hợp với mô hình quỹ phòng hộ hay đa chiến lược truyền thống," ông nói. "Họ cần một môi trường tin tưởng họ sớm hơn trên hành trình sự nghiệp và đó là nơi chúng tôi tìm thấy thị trường ngách của mình."

Theo một cách nào đó, ông Chiu đang cố gắng tạo ra một công ty mà chính ông cũng muốn làm việc. Lớn lên tại Hong Kong, nơi coi trọng tiền bạc, ông tốt nghiệp Đại học Cambridge với bằng Thạc sĩ Kinh tế trước khi dành gần một thập kỷ làm trader hợp đồng tương lai và quyền chọn nông sản tại Goldman Sachs và gã khổng lồ giao dịch năng lượng Vitol. Kế hoạch của ông là ra làm riêng một khi tích lũy được 10 triệu USD để giao dịch. Năm 2018, ông quyết định khởi nghiệp dù còn thiếu vài triệu USD so với mục tiêu đó.

Trong bảy năm tiếp theo, ông Chiu cho biết ông đã tạo ra tỷ suất tăng trưởng kép hàng năm 78%, chưa bao gồm các khoản rút tiền trong quá trình. Ông từ chối bình luận về tổng tài sản đang quản lý của công ty.

Một vấn đề với chiến lược đầu tư của chính ông Chiu là nhiều giao dịch của ông bị giới hạn về quy mô do thị trường tương lai nông sản nhỏ hơn và bản chất của các cơ hội giao dịch giá trị tương đối, ông cho biết, điều này giới hạn "pod" của ông ở mức khoảng 100 triệu USD.

Mô hình đa chiến lược cho phép ông phân bổ vốn của mình trong khi học hỏi từ các trader. Nếu các "pod" hoạt động tốt, một số cuối cùng có thể đồng đầu tư với các công ty khác hoặc sẵn sàng huy động vốn từ bên ngoài, ông nói, sử dụng thành tích họ đã tạo ra tại SilverCape để thu hút nhà đầu tư mới.

Tham vọng lớn lao là có khả năng biến nó thành một phiên bản văn phòng gia đình của Millennium - một yêu cầu khó khăn, vì các quỹ phòng hộ lớn hơn có thể đưa ra những khoản thưởng khổng lồ và các đội ngũ lớn được tài trợ bởi các khoản phí chuyển qua do khách hàng chịu.

Đó là lý do tại sao các phương pháp tìm kiếm tài năng của ông Chiu trải dài từ truyền thống đến độc đáo hơn. Ông theo dõi các trader qua mạng xã hội và Substack; một trong những nhà quản lý danh mục đầu tư của ông, Clement Ang, thường đăng các meme hài hước và bình luận giao dịch cho hơn 17.800 người theo dõi trên X và đã học một số kỹ thuật của mình từ các trader trên nền tảng livestream Twitch.

Loh Wei Quan, người Singapore, đang làm một công việc nhàm chán nhất trong ngành quản lý tài sản thì một chiếc xe tải chạy quá tốc độ đã thay đổi sự nghiệp của anh. Là một cố vấn đầu tư mơ ước trở thành nhà quản lý danh mục, chiếc xe của anh đã bị đâm nát khi đang giao hồ sơ cho một khách hàng giàu có. Khi nhìn vào đống đổ nát, anh nhớ lại đã tự hỏi mình sẽ cảm thấy thế nào nếu đó là dấu chấm hết.

"Đồng nghiệp của tôi lái xe qua để kiểm tra xem tôi có ổn không, nhưng công việc vẫn phải tiếp tục nên tôi đã đưa hồ sơ cho anh ấy," anh nói. "Theo một cách nào đó, điều đó thật tuyệt vì nó là một hồi chuông cảnh tỉnh."

Trong vòng vài tháng, anh nghỉ việc tại Standard Chartered và dành toàn thời gian đầu tư bằng tiền của mình. Vừa mới làm cha, anh biết mình sẽ bị cám dỗ bởi công việc cũ và đã cố tình để tóc dài để các công ty truyền thống sẽ từ chối anh. Nhưng trong khi giao dịch một mình mang lại cho anh sự tự do, nó cũng có nghĩa là làm việc với tư duy khan hiếm - lo sợ mất quá nhiều trong bất kỳ tháng nào.

Với tài khoản cá nhân ở mức 200.000 USD, anh đã trả lời một quảng cáo tuyển dụng tại SilverCape. Trong khi các công ty khác có thể từ chối mái tóc dài ngang vai và kinh nghiệm đầu tư tổ chức tương đối ít ỏi của anh, ông Chiu đã bỏ qua điều đó và từ từ tăng quy mô danh mục cho trader này. Sau chưa đầy hai năm, Loh hiện quản lý một danh mục có giá trị 60 triệu USD.

Một "pod" đã và đang tạo ra tiếng vang là đội ngũ đầu tư chủ động tại Nhật Bản có tên SilverCape Rejuvenate Strategy, chuyên nhắm vào các công ty vừa và nhỏ và đã quản lý hơn 200 triệu USD tài sản vào cuối tháng 8. Trong khi một số công ty đã chào đón sự đóng góp của quỹ và chứng kiến giá cổ phiếu tăng trưởng, những công ty khác đã chống trả quyết liệt để cản trở ảnh hưởng của quỹ.

Trong 12 tháng tới, ông Chiu hy vọng sẽ tài trợ cho ít nhất hai "pod" đầu tư mới, đồng thời nói thêm rằng có thể sẽ có nhiều hơn nếu các trader và chiến lược phù hợp xuất hiện. Một sẽ là trader hợp đồng tương lai Trung Quốc và một trader khác sẽ chuyên về cổ phiếu toàn châu Á ngoại trừ Nhật Bản.

"Sự tự do trong việc nắm giữ tiền mặt khi thị trường yên ắng và tăng cường rủi ro một cách quyết liệt là một lợi thế," ông nói, đồng thời lưu ý rằng ông không mong đợi các trader khác của mình nhất thiết phải mô phỏng phong cách của ông. "Khi các chiến lược bắt đầu hoạt động, khi các quy trình được thiết lập và kết quả ban đầu đầy hứa hẹn - như trong chiến lược tham gia tại Nhật Bản - vai trò của tôi là hậu thuẫn cho nhân tài."