Đồng yên Nhật đã rơi xuống mức 161,81 đổi một USD trong phiên giao dịch qua đêm, mức thấp nhất trong gần bốn thập kỷ. Diễn biến này đã xóa sạch toàn bộ thành quả từ đợt can thiệp trước đó và đặt thị trường vào tình trạng cảnh giác cao độ. Trước áp lực ngày càng lớn lên đồng nội tệ, các quan chức hàng đầu của Nhật Bản đã đưa ra những cảnh báo mạnh mẽ nhất về khả năng hành động để bảo vệ đồng yên.

Trước đà trượt giá của đồng yên, Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Minoru Kihara khẳng định chính phủ "sẵn sàng đáp trả một cách thích hợp trước các biến động tiền tệ vào bất cứ lúc nào". Theo Reuters, tuyên bố này được đưa ra khi đồng nội tệ tiến sát ngưỡng tâm lý 162 đổi một USD, mức có thể kích hoạt hành động can thiệp.

Trong phiên giao dịch đầu ngày tại Tokyo, đồng yên được giao dịch ở mức 161,25 đổi một USD. Nếu cặp tỉ giá này vượt đỉnh 161,96 của năm 2024, đồng yên sẽ chính thức rơi xuống mức yếu nhất kể từ năm 1986.

Áp lực lên đồng yên chủ yếu đến từ sức mạnh của đồng đô la Mỹ, khi đồng tiền này đang dao động gần mức cao nhất trong hai tháng. Chỉ số Dollar Index, đo lường sức mạnh của đồng bạc xanh so với rổ các đồng tiền chủ chốt, đã tăng lên 100,39 điểm sau cuộc họp của Fed.

Tại cuộc họp này, Fed giữ nguyên lãi suất trong khoảng 3,50% đến 3,75% nhưng phát đi tín hiệu diều hâu về chính sách trong tương lai dưới thời tân chủ tịch Kevin Warsh. Vì vậy, thị trường tương lai hiện định giá 85% khả năng Fed sẽ thắt chặt chính sách vào tháng 12.

Trong khi đó, sự trái ngược về chính sách tiền tệ vẫn là nguyên nhân cốt lõi gây áp lực lên đồng yên. Mặc dù ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đã tăng lãi suất trong tuần này, động thái đó vẫn chưa đủ để thu hẹp đáng kể khoảng cách lợi suất với Mỹ. Chênh lệch này tiếp tục thúc đẩy các giao dịch chênh lệch lãi suất, trong đó nhà đầu tư vay đồng yên với chi phí thấp để đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao hơn ở những thị trường khác.

Trong bối cảnh đó, giới đầu tư đang theo dõi chặt chẽ khả năng Nhật Bản sẽ một lần nữa can thiệp vào thị trường. Trong đợt can thiệp diễn ra vào cuối tháng 4 và đầu tháng 5, Tokyo đã chi tới 11,7 nghìn tỉ yên, tương đương khoảng 72,54 tỉ USD, để hỗ trợ đồng tiền.

Bên cạnh đó, dữ liệu mới nhất cho thấy các vị thế bán ròng đầu cơ đối với đồng yên đang ở mức cao nhất kể từ tháng 7.2024, cho thấy tâm lý bi quan vẫn bao trùm thị trường. Các nhà phân tích cũng cho rằng điều kiện thanh khoản mỏng do kỳ nghỉ lễ Juneteenth sắp tới tại Mỹ có thể tạo ra một cơ hội thuận lợi để Nhật Bản hành động, tương tự cách nước này từng tận dụng các kỳ nghỉ trong nước trước đây.