Đà tăng do công nghệ dẫn dắt tại châu Á đã vươn lên những đỉnh cao mới sau khi kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng của một “đầu tàu” ngành chip giúp xoa dịu lo ngại về tình trạng quá nóng trong lĩnh vực AI, đồng thời khuyến khích nhà đầu tư mạnh dạn đặt cược hơn.

Chỉ số MSCI châu Á Thái Bình Dương tăng 0,4% trong phiên thứ Sáu, thiết lập mức cao kỷ lục và hướng tới tuần tăng thứ tư liên tiếp. Nhóm cổ phiếu công nghệ trong khu vực, cùng chỉ số chuẩn của Hàn Quốc vốn được xem là đại diện tiêu biểu cho chủ đề AI, cũng đồng loạt lập đỉnh mới. Đà tăng này chủ yếu được dẫn dắt bởi cổ phiếu của Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., khi mã này vươn lên mức cao nhất từ trước đến nay nhờ kết quả kinh doanh vượt xa kỳ vọng.

Báo cáo lợi nhuận của TSMC đã thổi bùng lại sự hứng khởi trên thị trường cổ phiếu toàn cầu, đồng thời giúp chứng khoán Mỹ phục hồi sau hai phiên giảm liên tiếp đầu tiên của năm. Tâm lý lạc quan được kỳ vọng sẽ tiếp diễn khi hợp đồng tương lai của S&P 500 và Nasdaq 100 cùng tăng 0,2%. Ở các thị trường khác, đồng yen mạnh lên so với USD sau khi Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản bày tỏ quan ngại về sự suy yếu của đồng tiền này. Trong khi đó, giá dầu đi ngang sau cú giảm mạnh nhất kể từ tháng 6, còn giá vàng và bạc giảm nhẹ.

Cổ phiếu tiếp tục đi lên khi nhà đầu tư lấy lại niềm tin vào sức bền của làn sóng tăng giá công nghệ, động lực then chốt của thị trường giá lên. Trước đó, nhóm cổ phiếu này chịu áp lực do lo ngại về định giá cao và mức đầu tư lớn. Những phát biểu từ TSMC đã góp phần xoa dịu mối lo về chi tiêu cho trung tâm dữ liệu, đặc biệt sau đợt điều chỉnh gần đây của các cổ phiếu công nghệ định giá cao.

“Cổ phiếu công nghệ đã trở nên khá mong manh trong những tuần gần đây, khi nhà đầu tư rút vốn khỏi các doanh nghiệp vốn hóa siêu lớn để chuyển sang những lĩnh vực mang tính chu kỳ hơn,” ông Fawad Razaqzada tại Forex.com nhận định. “Tuy nhiên, những phát biểu của TSMC dường như đã giúp thị trường ổn định lại quá trình xoay vòng này, thay vì đảo ngược hoàn toàn.”

Trong bối cảnh cổ phiếu châu Á tiếp tục tăng, mối quan hệ then chốt giữa thị trường chứng khoán và tiền tệ trong khu vực đang phát đi tín hiệu buộc các quỹ toàn cầu phải xem xét lại chiến lược đầu tư.

Cụ thể, hệ số tương quan 30 ngày giữa chỉ số MSCI châu Á Thái Bình Dương và chỉ số Bloomberg Asia Dollar, vốn thường biến động cùng chiều, đã giảm xuống dưới 0 lần đầu tiên kể từ tháng 9.2024.

Ở những phân khúc khác, trái phiếu kho bạc Mỹ gần như đi ngang trong phiên giao dịch tại châu Á. Trước đó, lợi suất đã giảm trong phiên Mỹ sau khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp bất ngờ rơi xuống mức thấp nhất kể từ tháng 11.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đang hướng tới tuần thứ năm liên tiếp đi ngang, tương đương giai đoạn “đứng im” dài nhất trong hai thập kỷ qua.

Xu hướng này chủ yếu phản ánh kỳ vọng rằng chính sách tiền tệ của Mỹ sẽ giữ ổn định. Tuy nhiên, điều đó cũng khiến giới đầu tư trái phiếu lo ngại, bởi trong quá khứ, những giai đoạn lợi suất bị nén chặt thường kết thúc bằng các đợt bán tháo mạnh.

Giới giao dịch đồng thời theo dõi sát căng thẳng leo thang tại Trung Đông, sau khi Fox News đưa tin ít nhất một tàu sân bay của Mỹ đang di chuyển tới khu vực. Theo kênh này, các nhà hoạch định quân sự Mỹ đang chuẩn bị nhiều phương án ứng phó khác nhau, tùy thuộc vào các động thái của chính phủ Iran trong những ngày tới.

Ở một diễn biến khác, Mỹ và Đài Loan đã đạt được một thỏa thuận thương mại được chờ đợi từ lâu. Theo đó, thuế quan đối với hàng hóa từ Đài Loan sẽ giảm xuống 15%, đồng thời các doanh nghiệp bán dẫn Đài Loan sẽ đầu tư thêm 500 tỉ USD cho hoạt động kinh doanh tại Mỹ.

Tại châu Á, sự chú ý cũng đổ dồn về Nhật Bản, nơi các quan chức ngân hàng trung ương đang theo dõi chặt chẽ tác động tiềm tàng của đồng yen đối với lạm phát.

Phần lớn giới quan sát Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cho rằng Thống đốc Kazuo Ueda và các cộng sự đã nâng lãi suất quá chậm. Trong kịch bản cơ sở, bước đi tiếp theo nhiều khả năng vẫn cần thêm vài tháng nữa.

Trong phiên thứ Sáu, giới giao dịch tiếp tục theo dõi dòng vốn ra vào Nhật Bản khi đồng yen tiến sát mốc 160 yen đổi một USD.

Khả năng chính phủ can thiệp để hỗ trợ đồng tiền này đang trở thành một trong những chủ đề được bàn luận sôi nổi nhất trên thị trường, trong bối cảnh yen giao dịch gần mức thấp nhất trong vòng một năm rưỡi.

“Trước đây, chúng ta đã từng thấy Nhật Bản can thiệp khi tỉ giá vượt mốc 160, và càng tiến gần ngưỡng đó, khả năng này càng tăng lên,” bà Divya Devesh, đồng trưởng bộ phận nghiên cứu ngoại hối khu vực ASEAN và Nam Á tại Standard Chartered, nhận định. Theo bà, bối cảnh kinh tế vĩ mô của Nhật Bản hiện nay “đang rất mong manh”.

Một số diễn biến chính trên thị trường:

Cổ phiếu

Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,2% vào lúc 11 giờ 53 phút (giờ Tokyo)

Chỉ số Topix của Nhật Bản giảm 0,3%

Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc tăng 0,5%

Chỉ số Hang Seng của Hong Kong giảm 0,1%

Chỉ số Shanghai Composite giảm 0,1%

Hợp đồng tương lai Euro Stoxx 50 giảm 0,3%

Tiền tệ

Chỉ số Bloomberg Dollar Spot hầu như không biến động

Đồng euro gần như đi ngang ở mức 1,1611 USD

Đồng yen Nhật tăng 0,2%, lên 158,29 yen/USD

Đồng Nhân dân tệ quốc tế gần như không đổi ở mức 6,9641 NDT/USD

Tiền mã hóa

Bitcoin gần như đi ngang ở mức 95.484,42 USD

Ether gần như không đổi ở mức 3.300,03 USD

Trái phiếu

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hầu như không đổi, ở mức 4,16%

Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng 1,5 điểm cơ bản, lên 2,175%

Lợi suất trái phiếu chính phủ Úc kỳ hạn 10 năm tăng 2 điểm cơ bản, lên 4,70%

Hàng hóa

Dầu thô WTI giảm 0,2%, xuống 59,10 USD mỗi thùng

Giá vàng giao ngay giảm 0,4%, còn 4.595,41 USD mỗi ounce

— Với sự hỗ trợ của Ruth Carson