Các khoản đầu tư, gồm 10 tỉ USD mua cổ phiếu phổ thông của Alphabet và 4,5 tỉ USD mua lại cổ phiếu Berkshire trong quý, cho thấy tập đoàn bắt đầu sử dụng một phần trong lượng tiền mặt khổng lồ đã tích lũy dưới thời Buffett.

Chỉ vài ngày sau khi công bố khoản đầu tư 8,5 tỉ USD vào Alphabet, Berkshire cho biết đã đồng ý mua Taylor Morrison, công ty xây dựng nhà ở của Mỹ, với giá trị doanh nghiệp 8,5 tỉ USD.

Theo báo cáo công bố hôm thứ Bảy, Berkshire đã đầu tư khoảng 21 tỉ USD vào nhóm "cổ phiếu thương mại, công nghiệp và khác" niêm yết tại Mỹ trong ba tháng kết thúc vào cuối tháng 6. Danh mục này bao gồm cả khoản đầu tư vào Alphabet.

Nhà đầu tư sẽ có thêm thông tin về những thay đổi trong danh mục cổ phiếu của Berkshire vào cuối tháng này, khi tập đoàn công bố báo cáo danh mục đầu tư hàng quý với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ.

Berkshire bán khoảng 3,7 tỉ USD cổ phiếu trong quý II, mức thấp nhất kể từ năm 2022. Lợi nhuận ròng tăng hơn gấp đôi lên 25,7 tỉ USD, chủ yếu nhờ giá trị các khoản đầu tư cổ phiếu tăng.

Lợi nhuận hoạt động, chỉ tiêu Berkshire ưu tiên sử dụng để đánh giá kết quả kinh doanh của các công ty mà tập đoàn sở hữu, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước lên 13 tỉ USD.

BNSF, công ty đường sắt thuộc Berkshire, ghi nhận doanh thu tăng 15%. Kết quả này được hỗ trợ bởi lượng hàng nhập khẩu vào Mỹ tăng qua các cảng ở Bờ Tây.

Ngược lại, các doanh nghiệp bảo hiểm chủ lực của Berkshire ghi nhận lợi nhuận hoạt động giảm 13%, còn 1,7 tỉ USD. Geico phải chi trả nhiều hơn cho các yêu cầu bồi thường của khách hàng, đồng thời tăng chi phí quảng cáo.

Việc Berkshire quay trở lại mua cổ phiếu diễn ra sau hơn ba năm tập đoàn liên tục giảm quy mô danh mục cổ phiếu niêm yết. Danh mục này từng đạt giá trị khoảng 324 tỉ USD.

Trong giai đoạn Buffett điều hành, Berkshire nhiều lần bán ròng cổ phiếu và tích lũy lượng tiền mặt ngày càng lớn. Quy mô tiền mặt tăng mạnh trở thành một trong những đặc điểm đáng chú ý nhất trong bảng cân đối kế toán của tập đoàn.

Đến cuối quý II, Berkshire vẫn sở hữu khoảng 365 tỉ USD tiền mặt và các khoản tương đương tiền. Tuy nhiên, lượng tiền mặt đã giảm khoảng 15 tỉ USD trong quý.

Việc Abel bắt đầu giải ngân diễn ra trong thời điểm các chỉ số chứng khoán Mỹ đang ở vùng cao kỷ lục. Berkshire vì vậy đang chuyển từ trạng thái tích lũy tiền mặt sang tăng cường phân bổ vốn vào tài sản tài chính và hoạt động thâu tóm doanh nghiệp.

Bên cạnh Alphabet, thương vụ Taylor Morrison cho thấy Berkshire cũng đang mở rộng việc sử dụng vốn sang các hoạt động mua bán doanh nghiệp. Công ty xây dựng nhà ở này sẽ được mua với giá trị doanh nghiệp 8,5 tỉ USD.

Berkshire hiện sở hữu một danh mục doanh nghiệp đa dạng, gồm các công ty bảo hiểm Geico và National Indemnity, công ty đường sắt BNSF, nhà sản xuất pin Duracell và hãng may mặc Fruit of the Loom.

Việc chấm dứt chuỗi bán ròng kéo dài hơn ba năm đánh dấu thay đổi đáng chú ý đầu tiên trong cách Berkshire phân bổ vốn kể từ khi Abel tiếp quản vị trí CEO từ Buffett. Với lượng tiền mặt vẫn ở mức rất lớn, tập đoàn còn dư địa đáng kể để tiếp tục đầu tư vào cổ phiếu, mua lại cổ phiếu Berkshire và thực hiện các thương vụ thâu tóm trong thời gian tới.