Quỹ tín dụng tư nhân thuộc công ty quản lý quỹ New Mountain Capital cho biết chiến lược mua các khoản nợ bị bán tháo đang nhanh chóng mang lại lợi nhuận. Trước đó doanh nghiệp này đã bán gần nửa tỉ USD tài sản với mức chiết khấu hồi đầu năm và dùng một phần tiền thu về để gom các khoản vay có giá trị lao dốc trên thị trường thứ cấp.

Ban lãnh đạo New Mountain Finance Corp - một công ty chuyên đầu tư phát triển doanh nghiệp đã được niêm yết công khai - cho biết trong cuộc họp công bố kết quả quý I rằng một khoản vay được quỹ mua cách đây vài tuần ở mức khoảng 65 cent/USD hiện đã tăng thêm khoảng 10 cent. Theo công ty, điều này phản ánh hiệu quả của chiến lược tận dụng biến động thị trường để săn tài sản giá rẻ. Trong quý, New Mountain cũng đã mua lại khoảng 57 triệu USD cổ phiếu của chính mình.

Công ty quy mô 2,3 tỉ USD này từng gây chú ý hồi đầu năm khi bán ra 477 triệu USD tài sản với mức chiết khấu 6% - đúng thời điểm ngày càng nhiều người tỏ ra lo ngại về sức khỏe của thị trường tín dụng tư nhân trị giá 1,8 ngàn tỉ USD. Tuy nhiên, áp lực trên thị trường đã phần nào hạ nhiệt trong những ngày gần đây khi nhiều quỹ tín dụng tư nhân công bố kết quả kinh doanh tích cực hơn dự báo.

“Chúng tôi đang tận dụng sự gián đoạn của thị trường để mua vào một số khoản vay cụ thể trên thị trường thứ cấp khi chúng bị bán quá mức,” giám đốc điều hành John Kline của New Mountain Finance cho biết trong cuộc họp với nhà đầu tư.

Đại diện New Mountain từ chối bình luận về khoản vay cụ thể mà quỹ đã mua cũng như quy mô giao dịch.

Ngành tín dụng tư nhân thời gian qua đối mặt áp lực gia tăng liên quan đến mức độ tiếp xúc với các doanh nghiệp bị đe dọa bởi trí tuệ nhân tạo (AI), cũng như lo ngại về tiêu chuẩn cho vay nói chung. Điều này đã thúc đẩy lượng yêu cầu rút vốn kỷ lục tại các quỹ không niêm yết, khiến nhiều quỹ giao dịch được niêm yết công khai bị định giá thấp hơn giá trị tài sản ròng.

Bên cạnh đó, mặt bằng lãi suất thấp hơn và biên lợi suất thu hẹp cũng buộc các nhà quản lý quỹ phải tìm kiếm những cơ hội đầu tư rủi ro hơn để duy trì lợi nhuận.

Lợi suất trung bình của danh mục đầu tư New Mountain Finance tăng lên khoảng 11,1% trong quý I, so với khoảng 10,5% ba tháng trước đó.

Công ty cũng hạ giá trị danh mục đầu tư xuống còn 10,92 USD/cổ phiếu, từ mức 11,15 USD/cổ phiếu của quý trước, đồng thời đưa hai khoản đầu tư là Affordable Care và Convey Health Solutions vào diện ngừng ghi nhận lãi dự thu.