Trong số 88% kỳ vọng lợi nhuận trên 7%, có 42% mong đợi mức sinh lời từ 15-30%, theo khảo sát “Thực trạng và nhu cầu của người Việt về quản lý tài sản cá nhân” do công ty quản lý quỹ Thiên Việt (TVAM) thực hiện. Khoảng 600 nhà đầu tư cá nhân tham gia cuộc khảo sát.  

Hơn 50% đáp viên cho biết, họ chấp nhận khoảng lỗ ở mức 5% danh mục đầu tư mỗi năm. Khoảng 7% trả lời, họ có thể chấp nhận mức thua lỗ khoảng 15- 30% danh mục đầu tư.

Các kênh đầu tư truyền thống đang được nhà đầu tư ưu tiên, bao gồm gửi tiết kiệm, mua vàng và đầu tư bất động sản. Đồng thời, họ cũng không đa dạng các kênh đầu tư. “Nhà đầu tư Việt Nam không chủ động phân bố tài sản đa dạng – xu hướng đang diễn ra trên toàn cầu," khảo sát cho biết. 

Thực tế này phản ánh tâm lý e ngại rủi ro và thiếu định hướng trung dài hạn, ngay cả ở nhóm nhà đầu tư có năng lực tài chính và sở hữu tài sản tích lũy lớn. Phần lớn nhà đầu tư ưu tiên các sản phẩm đơn giản, dễ tiếp cận hơn là đa dạng hóa danh mục qua các công cụ tài chính như cổ phiếu, trái phiếu hay đầu tư trực tiếp vào doanh nghiệp, nhóm nghiên cứu từ TVAM cho biết.

Trình độ học vấn, kinh nghiệm đầu tư và kiến thức về tài chính là những yếu tố tạo ra sự khác biệt trong hành vi đầu tư của nhà đầu tư cá nhân. Người càng có kinh nghiệm lâu năm, càng phân bổ đa dạng. Nhóm có kiến thức tài chính tốt và thấp duy trì số kênh đầu tư ở mức vừa phải, không quá 6 kênh. Trong khi nhóm có kiến thức trung bình, có một số ít đầu tư từ 6-7 kênh. 

Điều này cho thấy rào cản không nằm ở khả năng tài chính, mà chủ yếu đến từ việc chưa đủ trải nghiệm đầu tư và kiến thức về quản lý tài chính. Không ít nhà đầu tư – kể cả những người có kinh nghiệm, vẫn chưa chủ động lập danh mục phù hợp với mục tiêu đang có.

Dù kỳ vọng lợi nhuận cao, và e ngại rủi ro, nhà đầu tư vẫn đang “tự lo” cho hoạt động đầu tư, theo đội ngũ nghiên cứu. Theo đó, 77% đáp viên chia sẻ gặp khó khăn khi tự quản lý tài sản. 51% cho biết họ bị cảm xúc chi phối khi ra quyết định và 48% thiếu kiến thức chuyên môn, khiến họ dễ bị cuốn theo xu hướng ngắn hạn hoặc đầu tư không hiệu quả.

Bên cạnh yếu tố chủ quan, nhiều người còn do dự  khi sử dụng dịch vụ tư vấn vì nhiều lý do. Bên cạnh thói quen tự quyết định, lo ngại chi phí cao, một số cảm thấy tài sản chưa đủ lớn để sử dụng dịch vụ chuyên biệt. Không ít người cho biết, họ chưa hiểu rõ cách thức vận hành của các giải pháp quản lý tài sản, hoặc thiếu niềm tin vào đội ngũ tư vấn.

Dịch vụ tư vấn tài chính rất đa dạng từ tư vấn đầu tư, quản lý tài sản, lập kế hoạch tài chính, kế hoạch hưu trí... 

“Khoảng cách giữa kỳ vọng sinh lời, hành vi tài chính và nhu cầu của nhà đầu tư cá nhân ở Việt Nam mở ra dư địa lớn cho thị trường quản lý tài sản, đặc biệt khi tầng lớp trung lưu và người tiêu dùng cao cấp đang tăng trưởng nhanh chóng về quy mô lẫn kỳ vọng,” ông Trần Vinh Quang, tổng giám đốc TVAM chia sẻ.

Đại diện TVAM nhận xét, để thu hẹp khoảng cách giữa mức độ trưởng thành của thị trường quản lý tài sản tại Việt Nam với các quốc gia khác trong khu vực cần các định chế tài chính như công ty chứng khoán, quỹ đầu tư hướng dẫn, đồng hành và chuẩn hoá dịch vụ quản lý tài sản theo tiêu chuẩn quốc tế.