Ngày càng nhiều doanh nghiệp châu Á đang cân nhắc phát hành trái phiếu, kéo dài làn sóng huy động vốn đã đạt mức cao nhất kể từ năm 2021. Tính từ đầu năm đến nay, tổng giá trị phát hành trái phiếu bằng đồng USD và euro đã đạt khoảng 306 tỉ USD.

Theo các nguồn tin, công ty bảo hiểm nhân thọ Fukoku Mutual Life Insurance và nhà sản xuất điện Jera của Nhật Bản đều đã bắt đầu đàm phán từ thứ Hai về khả năng phát hành trái phiếu bằng USD. Tổng công ty Dầu khí Quốc gia Hàn Quốc (Korea National Oil Corp.) cũng lên kế hoạch tổ chức các cuộc họp và gọi điện với nhà đầu tư trong tuần này. Trong khi đó, tập đoàn thương mại Mitsui của Nhật đã thuê ngân hàng tư vấn cho một đợt phát hành trái phiếu tiềm năng.

Những động thái này cho thấy hoạt động phát hành trái phiếu toàn cầu đang bắt đầu sôi động trở lại, trong bối cảnh doanh nghiệp muốn tận dụng mức chênh lệch tín dụng thấp kỷ lục và sự cải thiện của thị trường sau kỳ nghỉ Hè. Phát biểu gần đây của Chủ tịch Fed Jerome Powell rằng Mỹ có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất ngay từ tháng 9 đã thúc đẩy khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư và kéo lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm. Đây là yếu tố quan trọng được dùng để định giá phần lớn trái phiếu doanh nghiệp phát hành bằng USD.

“Bảng cân đối tài chính của các doanh nghiệp nhìn chung vẫn khá lành mạnh, đặc biệt nếu so với ngân sách của các chính phủ,” ông Omar Slim, đồng giám đốc mảng thu nhập cố định khu vực châu Á tại PineBridge Investments, nhận định. “Chúng tôi hoan nghênh các thương vụ phát hành mới vì thị trường đang cần thêm nguồn cung và nhu cầu hiện nay rất lớn.”

Theo chỉ số của Bloomberg, chênh lệch lợi suất giữa trái phiếu doanh nghiệp châu Á loại đầu tư bằng USD và trái phiếu chính phủ Mỹ đã thu hẹp xuống mức thấp kỷ lục 60 điểm cơ bản vào đầu tháng này. Dữ liệu từ các nhà giao dịch hôm thứ Hai, ngày 25.8, cho thấy mức chênh lệch tiếp tục giảm thêm khoảng 2 điểm cơ bản, đưa bù rủi ro trở lại gần sát đáy lịch sử.

Tổng giá trị trái phiếu bằng USD và euro do các doanh nghiệp khu vực châu Á – Thái Bình Dương phát hành từ đầu năm đến nay đã đạt khoảng 306 tỉ USD, tăng 47% so với cùng kỳ năm ngoái, theo dữ liệu do Bloomberg tổng hợp. Con số này không bao gồm các trái phiếu có kỳ hạn dưới 18 tháng.

Riêng trong giai đoạn từ cuối tháng 8 đến hết tháng 9.2024, các tổ chức phát hành trong khu vực đã huy động hơn 50 tỉ USD thông qua trái phiếu bằng đồng USD và euro.