Thương vụ tâm điểm tại châu Á năm nay không hoàn toàn xoay quanh con chip. Cổ phiếu ngành vận tải biển đang vươn lên mạnh mẽ khi căng thẳng địa chính trị đẩy giá cước vận tải lên cao, thúc đẩy triển vọng lợi nhuận cho các hãng tàu container.

Một chỉ số của Goldman Sachs về ngành vận tải biển châu Á đã tăng khoảng 17% trong quý này, trong khi chỉ số cổ phiếu bán dẫn giảm 18% trong cùng kỳ. Đà tăng của cổ phiếu vận tải biển đang mang lại cho các nhà đầu tư một cơ hội bên ngoài giao dịch trí tuệ nhân tạo vốn đã đông đúc tại châu Á. Cuộc chiến ở Trung Đông đã làm thắt chặt nguồn cung tàu và các nhà phân tích kỳ vọng ngành này sẽ còn tăng trưởng hơn nữa.

Ông Joakim Hannisdahl, Tổng Giám đốc (CEO) của Gersemi Asset Management AS, cho biết nhu cầu năm nay "khá tốt" và kết quả kinh doanh tốt hơn nhiều so với dự kiến. "Bạn đang ở trong một giai đoạn mùa vụ thuận lợi của năm."

Đà tăng diễn ra trong bối cảnh các tàu thuyền phải đối mặt với sự gián đoạn ở Biển Đỏ và Eo biển Hormuz do xung đột Iran, trong khi làn sóng vận chuyển hàng hóa để đi trước các đợt áp thuế quan của Mỹ cũng thúc đẩy nhu cầu và đẩy giá cước lên cao. Chỉ số cước vận tải container Thượng Hải đang giao dịch ở mức cao nhất kể từ tháng 7.2024 sau khi tăng liên tiếp tám tuần.

Các cổ phiếu dẫn đầu đà tăng ở châu Á bao gồm TS Lines, SITC International Holdings và Mitsui OSK Lines.

Theo Bloomberg Intelligence, cùng với sự gián đoạn ở Trung Đông, các cơn bão ở châu Á có nguy cơ làm tăng tắc nghẽn cảng, giảm công suất hiệu dụng và giữ giá cước ở mức cao. BI cho biết những tác động này có thể trở nên trầm trọng hơn bởi làn sóng vận chuyển hàng hóa trước kỳ nghỉ Tuần lễ Vàng của Trung Quốc từ ngày 1 đến ngày 7 tháng 10.

Jefferies đã nâng dự báo lợi nhuận và giá mục tiêu cho các công ty vận tải biển Nhật Bản là Nippon Yusen KK, Kawasaki Kisen Kaisha và Mitsui. Công ty này cho biết thị trường tàu container "vẫn vững chắc hơn dự kiến" do sự gián đoạn ở Biển Đỏ, tình trạng tắc nghẽn và nhu cầu ổn định.

Tuy nhiên, rủi ro lớn nhất đối với triển vọng này là một bước đột phá ngoại giao với Iran. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết các quan chức của ông đã có các cuộc đàm phán "rất tốt" với các phái viên Iran tại New York. Một thỏa thuận có thể khôi phục hoạt động vận chuyển qua tuyến đường thủy quan trọng này, đồng thời giảm bớt tình trạng thiếu hụt tàu và chi phí bảo hiểm rủi ro chiến tranh.

Hiện tại, sự gián đoạn kéo dài và giá cước vận tải ở mức cao đang duy trì một bối cảnh lợi nhuận thuận lợi cho các hãng tàu châu Á.

"Giá cước container dường như có tương quan tốt với sự gia tăng của các cổ phiếu vận tải biển gần đây," ông Simon Sidmalm, một quản lý danh mục đầu tư tại Tundra Fonder AB, cho biết. "Căng thẳng địa chính trị xung quanh các eo biển quan trọng dẫn đến các tuyến đường vận chuyển dài hơn, kết hợp với giá nhiên liệu cao hơn."

Với sự hỗ trợ của Weilun Soon