Vốn hóa thị trường các tổ chức tài chính toàn cầu đã mất 465 tỉ đô la Mỹ trong vòng hai ngày, do giới đầu tư bán cổ phiếu các ngân hàng khắp nơi từ New York tới Nhật Bản ngay sau vụ sụp đổ của ngân hàng Silicon Valley (SVB).

Vào ngày 14.3.2023, chỉ số MSCI châu Á Thái Bình Dương giảm 2,7%, xuống mức thấp nhất kể từ hôm 29.11.2023. Cổ phiếu Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. giảm tới 8,3% ở Nhật Bản, trong khi của Hana Financial Group Inc. (Hàn Quốc) giảm 4,7% và ANZ Group Holdings Ltd. của Úc mất 2,8%.

Do tác động của vụ SVB, đã có nhiều quan ngại việc các tổ chức tài chính chịu tác động không tốt từ những khoản đầu tư vào trái phiếu và những công cụ khác. Lợi suất trái phiếu chính phủ giảm mạnh vào thứ Hai 13.3.2023, do kỳ vọng cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tạm ngừng tăng lãi suất cơ bản do tình hình hỗn loạn của hệ thống ngân hàng.

“Các thị trường tài chính đang đi trên băng mỏng," John Woods, giám đốc đầu tư khu vực châu Á - Thái Bình Dương của Credit Suisse Group AG, nói trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg Television. “Chúng tôi thực sự cần biết chính xác tác động sẽ như thế nào với thị trường rộng lớn hơn. Cảm nhận của tôi là Fed có lẽ sẽ tạm ngưng tăng lãi suất, mà tôi nghĩ chủ yếu là do rủi ro thanh khoản”.

Tổng giá trị thị trường của các công ty, bao gồm chỉ số MSCI thế giới và chỉ số Thị trường mới nổi của MSCI đã giảm khoảng 465 tỉ đô la Mỹ kể từ thứ Sáu. Các ngân hàng khu vực ở Mỹ chịu nhiều tổn thất nhất vào ngày 13.3.2023, khi chỉ số Ngân hàng khu vực KBW giảm 7,7%, mức giảm thấp nhất kể từ tháng 6.2020.

Cổ phiếu của ngân hàng First Republic đã giảm gần 73% trong ba phiên giao dịch, trở thành cổ phiếu mất điểm nhiều nhất trên danh mục chỉ số Tài chính thế giới MSCI trong cùng khoảng thời gian. Moody’s thì đang xem xét hạ mức tín nhiệm dài hạn của toàn bộ các ngân hàng.

Cổ phiếu của các ngân hàng và hãng bảo hiểm châu Âu cũng giảm mạnh vào thứ Hai 13.3.2023. Cổ phiếu của Credit Suisse Group AG giảm tới 15% xuống mức thấp kỷ lục mới, và chi phí bảo hiểm trái phiếu của họ tăng lên mức cao kỷ lục giữa lo ngại tác động "domino" với ngành ngân hàng vì vụ sụp đổ của SVB.

Ngân hàng Nhật Bản

Các ngân hàng lớn ở khu vực Bắc Á không có nguy cơ mất tiền gửi đột ngột như Silicon Valley Bank do họ có rất nhiều tiền và tài sản quý giá khác. Tuy nhiên, các ngân hàng nhỏ có thể gặp vấn đề về việc thanh khoản, và việc này thường không bị phát hiện.

Trong một nhận xét, Francis Chan,  nhà phân tích tại Bloomberg Intelligence, cho biết các ngân hàng nhỏ hơn có thể có đang tiềm ẩn những rủi ro về thanh khoản và tín dụng nhưng không được phát hiện đầy đủ.

Với thị trường chứng khoán Nhật Bản, tuy có mức tăng mạnh kể từ tháng 12.2022, nhưng hiện họ cũng đang chịu ảnh hưởng nặng nề, lý do vì ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đang thay đổi các chính sách khiến việc vay tiền trở nên khó khăn hơn.

Dữ liệu từ Bloomberg cho thấy rằng trong hơn 130 ngân hàng tại khu vực châu Á - Thái Bình Dương có tài sản trên năm tỉ đô la Mỹ, các ngân hàng Nhật Bản thua lỗ trên vốn chủ sở hữu chưa thực hiện (unrealized loss-to-equity ratios) cao nhất. Có nghĩa những ngân hàng này đang thua lỗ nhiều hơn vốn chủ sở hữu. Chẳng hạn, Jimoto Holdings Inc., Tsukuba Bank Ltd., và Fukushima Bank Ltd. đều có tỉ lệ nợ trên vốn đầu tư chưa được thu hồi ít nhất 9%. Ba ngân hàng này có vốn hóa thị trường dưới 150 triệu đô la Mỹ, và giá cổ phiếu của họ đã giảm hơn 10% trong vòng ba ngày qua.

“Hiện tôi bán cổ phiếu ngân hàng và bảo hiểm," Taku Ito, giám đốc quỹ ở Nissay Asset Management Corp cho biết. "Không thể phủ nhận rằng đó là một thất bại, nhưng nhiều nhà quản lý quỹ đầu tư cũng đang trải qua tình trạng tương tự vì họ đã mua nhiều cổ phiếu ngân hàng hơn khi giá cổ phiếu của các ngân hàng tăng."

— Hỗ trợ đưa tin bởi Jeanny Yu, Ishika Mookerjee, Aya Wagatsuma và Hideyuki Sano