Theo thỏa thuận công bố ngày 2/6, Berkshire sẽ trả 72,50 USD cho mỗi cổ phiếu Taylor Morrison, cao hơn khoảng 24% so với giá đóng cửa cuối tuần trước của doanh nghiệp này.

Taylor Morrison là nhà phát triển bất động sản có trụ sở tại Scottsdale, bang Arizona, hoạt động chủ yếu trong phân khúc nhà ở dành cho gia đình tại Mỹ.

Thương vụ được xem là phép thử quan trọng đầu tiên với Greg Abel kể từ khi ông chính thức tiếp quản vị trí CEO Berkshire Hathaway hồi tháng 1 sau thời kỳ lãnh đạo kéo dài nhiều thập kỷ của Warren Buffett.

Tại các cuộc họp cổ đông gần đây, Abel nhiều lần khẳng định Berkshire vẫn sẽ duy trì mô hình tập đoàn đa ngành đặc trưng, gồm các mảng kinh doanh trải rộng từ đường sắt, năng lượng, bảo hiểm tới tiêu dùng.

Hoạt động mua bán và sáp nhập từ lâu là một phần cốt lõi trong chiến lược phát triển của Berkshire. Giới đầu tư vì vậy đặc biệt theo dõi cách Abel triển khai các thương vụ lớn đầu tiên dưới vai trò người kế nhiệm Buffett.

Berkshire vốn đã có hiện diện đáng kể trong lĩnh vực nhà ở thông qua hoạt động môi giới bất động sản và các khoản đầu tư vào cổ phiếu nhóm xây dựng nhà trong nhiều năm qua.

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ liên tục lập đỉnh, Berkshire thời gian gần đây khá thận trọng với các thương vụ thâu tóm quy mô lớn. Trước Taylor Morrison, thương vụ đáng chú ý gần nhất là việc mua mảng hóa dầu của Occidental Petroleum với giá 9,7 tỉ USD hồi đầu năm.

Tuy nhiên, tập đoàn hiện sở hữu lượng tiền mặt khổng lồ. Cuối quý I, Berkshire nắm khoảng 381,1 tỉ USD tiền mặt và tín phiếu kho bạc Mỹ, mức cao kỷ lục trong lịch sử công ty.

Lượng tiền mặt lớn khiến giới đầu tư liên tục gây sức ép yêu cầu ban lãnh đạo tìm kiếm cơ hội mua lại mới thay vì tiếp tục tích trữ vốn.

Cổ phiếu hạng B của Berkshire đã giảm khoảng 5,6% trong 12 tháng qua khi nhiều nhà đầu tư giữ tâm lý thận trọng trước giai đoạn chuyển giao quyền lực từ Buffett sang Abel.

Tại đại hội cổ đông thường niên hồi tháng 5, Abel cho biết Berkshire đang theo dõi một danh sách ngắn các doanh nghiệp có thể mua lại toàn bộ hoặc một phần nếu định giá phù hợp.

“Sẽ có những biến động trên thị trường tạo ra cơ hội cho chúng tôi hành động”, ông nói.

Ngoài hoạt động M&A, Berkshire gần đây cũng mở vị thế đầu tư mới trị giá khoảng 2,6 tỉ USD vào hãng hàng không Delta Air Lines trong quý I năm nay.

Giới phân tích cho rằng việc Berkshire tăng tốc mua lại doanh nghiệp và mở rộng danh mục đầu tư có thể phản ánh cách tiếp cận chủ động hơn dưới thời Greg Abel, trong bối cảnh thị trường Mỹ bước vào giai đoạn cạnh tranh gay gắt về tài sản chất lượng cao.