SoftBank dự kiến huy động 260 tỉ yen, tương đương khoảng 1,6 tỉ USD, thông qua một đợt phát hành trái phiếu thứ cấp mới. Đợt chào bán này chủ yếu hướng tới nhà đầu tư cá nhân và diễn ra chỉ khoảng hai tháng sau thương vụ bán lẻ tương tự trước đó.

Theo tài liệu công bố hôm thứ Hai, lô trái phiếu này có kỳ hạn 35 năm và cho phép bên phát hành mua lại sau năm năm. Mức lãi suất sẽ được chốt vào ngày 5.6, với lợi suất coupon trong năm năm đầu tiên dự kiến dao động từ 4,8% đến 5,6%.

Việc SoftBank nhanh chóng quay lại thị trường trái phiếu bán lẻ diễn ra trong bối cảnh nhu cầu vốn cho các khoản đầu tư liên quan tới trí tuệ nhân tạo ngày càng tăng. Tập đoàn này trước đó đã thu hẹp kế hoạch vay ký quỹ trị giá 10 tỉ USD được bảo đảm bằng cổ phần tại OpenAI, cho thấy áp lực tài chính đang gia tăng.

Trên toàn cầu, làn sóng phát hành trái phiếu quy mô lớn để phục vụ đầu tư hạ tầng AI đang tăng tốc, trong đó đồng yen với mức lợi suất thấp trở thành một trong những đồng tiền được ưa chuộng nhất.

Đầu tháng này, Alphabet, công ty mẹ của Google, đã phát hành thành công 576,5 tỉ yen trái phiếu bằng đồng yen. Theo dữ liệu Bloomberg tổng hợp, đây là thương vụ trái phiếu yên lớn nhất từng được một doanh nghiệp nước ngoài thực hiện. Hồi tháng 4, SoftBank cũng đã bán 418 tỉ yen trái phiếu cho nhà đầu tư cá nhân, đồng thời phát hành thêm 3,6 tỉ USD trái phiếu bằng USD và euro dành cho các nhà đầu tư tổ chức.

Khoản đầu tư của SoftBank vào OpenAI hiện đã vượt 60 tỉ USD. Tập đoàn Nhật Bản này đang phải đối mặt với nhu cầu vốn khổng lồ cho các dự án hạ tầng AI và nhiều khoản đầu tư khác, trong bối cảnh OpenAI chuẩn bị cho khả năng chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng.

Rủi ro tín dụng của SoftBank, đo bằng hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng CDS, hiện vẫn thuộc nhóm cao nhất trong các doanh nghiệp Nhật Bản và đã tăng thêm khoảng 70 điểm cơ bản trong năm 2026.

Hồi tháng 3, S&P Global Ratings đã hạ triển vọng của SoftBank Group từ “ổn định” xuống “tiêu cực” với lý do lo ngại về thanh khoản tài sản sau khi tập đoàn này tăng thêm đầu tư vào OpenAI.