Công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực công nghệ đeo thông minh thông báo hoãn đợt phát hành trong một tuyên bố vào thứ Ba mà không giải thích chi tiết về sự thiếu chắc chắn của thị trường. Oura cùng một số nhà đầu tư hậu thuẫn từng kỳ vọng huy động tới 2,2 tỉ USD trong đợt IPO, sự kiện vốn thu hút lượng đặt mua gấp khoảng bốn lần số lượng cổ phiếu chào bán, theo tin từ tuần trước của Bloomberg.

Oura là doanh nghiệp có tên tuổi lớn nhất cho đến nay quyết định hoãn niêm yết tại Mỹ, một xu hướng khiến thị trường trở nên thận trọng giữa lúc giới đầu tư đang chờ đợi màn ra mắt của Anthropic PBC hiện thực hóa. Công ty dịch vụ năng lượng hạt nhân Holtec Nuclear cùng Bamboo Insurance Services (do CVC Capital Partners hậu thuẫn) đều đã hoãn các đợt IPO trong những ngày gần đây với lý do điều kiện thị trường không thuận lợi.

Trong khi đó, thị trường chứng khoán nhìn chung vẫn giữ vững hiệu suất trong vài tuần qua, bất chấp lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vọt lên mức cao nhất kể từ năm 2007. Chỉ số Nasdaq 100 tập trung vào nhóm công nghệ đã tăng gần 3% trong tháng này và vừa đóng cửa ở mức kỷ lục vào tuần trước. Bộ phận giao dịch của JPMorgan Chase & Co. đã chuyển sang góc nhìn lạc quan đối với cổ phiếu Mỹ, nhận định rằng các dữ liệu kinh tế và kết quả kinh doanh sẽ làm bệ đỡ cho đà bùng nổ kéo dài của thị trường.

“Tôi không cho rằng chúng ta đang ở trong một thị trường đáng sợ, vì vậy quyết định này có chút bất ngờ,” Joe Saluzzi, đồng quản lý giao dịch tại Themis Trading, cho biết. “Nếu là tôi tiến hành IPO, đây không phải là một thị trường khiến tôi phải e ngại.”

Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley, JPMorgan, Allen & Co. và Jefferies Financial Group Inc. là những đơn vị dẫn dắt đợt chào bán của Oura, theo các hồ sơ nộp lên ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC). Đợt IPO từng được ấn định chốt giá vào cuối ngày thứ Ba, với kế hoạch Oura bán 13,5 triệu cổ phiếu, trong khi các cổ đông bao gồm Forerunner Ventures và Lifeline Ventures dự kiến chào bán 36,5 triệu cổ phiếu.

Giám đốc điều hành Oura, ông Tom Hale, phát biểu trong tuyên bố rằng công ty có “đặc quyền lựa chọn thời điểm thích hợp” cho đợt IPO. Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thậm chí đã củng cố mạnh mẽ hơn kể từ khi bắt đầu quy trình IPO, theo tuyên bố.

Ảnh hưởng từ IPO của Anthropic

Một số công ty và các bên hậu thuẫn cho họ gặp khó khăn trong việc thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư dài hạn cùng các quỹ đầu tư chủ quyền khi triển vọng IPO của Anthropic đang cận kề, theo tin Bloomberg News. Nhà phát triển Claude đang chuẩn bị nộp hồ sơ công khai cho đợt chào bán và hướng tới việc đạt hoặc vượt kỷ lục màn ra mắt trị giá 86,2 tỉ USD của SpaceX.

“Liệu Oura có trở thành chim báo bão hay không? Có thể,” Saluzzi của Themis Trading nhận định. “Tôi sẽ lo lắng hơn nhiều nếu một công ty như Anthropic rút lui khỏi đợt IPO,” ông nói thêm.

Nhờ một phần vào các siêu thương vụ như đợt IPO của SpaceX hay đợt chào bán chứng chỉ lưu ký tại Mỹ (ADR) trị giá 26,5 tỉ USD của nhà sản xuất chip Hàn Quốc SK Hynix, các đợt niêm yết tại Mỹ năm nay đã đạt quy mô cao nhất kể từ năm 2021, với 161,8 tỉ USD được huy động (không tính các công ty SPAC và các công cụ tài chính khác), theo dữ liệu do Bloomberg tổng hợp.

Đầu năm nay, các công ty đã đua nhau lên sàn trước màn ra mắt của tập đoàn tên lửa, vệ tinh và AI của Elon Musk. Đối với 14 công ty quy mô lớn niêm yết tại Mỹ vào tháng trước đợt chào bán đó, kết quả lại không mấy khả quan, với mức thua lỗ trung bình theo trọng số là 12%, theo dữ liệu của Bloomberg.

Đợt niêm yết của Oura từng được kỳ vọng là thương vụ đầu tiên tại Mỹ huy động được hơn 1 tỉ USD kể từ khi Jersey Mike’s Subs ra mắt vào tháng 7, theo dữ liệu của Bloomberg. Công ty hạ tầng trung tâm dữ liệu Accelevation Holdings đang tìm cách huy động tới 720 triệu USD trong đợt chào bán dự kiến chốt giá vào thứ Ba.