Động thái này diễn ra trong bối cảnh các công ty toàn cầu tranh thủ huy động vốn trước khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể tiếp tục tăng lãi suất, với chỉ riêng Mitsubishi UFJ đã chào bán 3,5 tỉ USD.

Các nhà phát hành trên khắp khu vực châu Á - Thái Bình Dương đã đổ bộ vào thị trường trái phiếu đô la Mỹ vào thứ Ba, tạo ra một trong những phiên giao dịch sôi động nhất trong năm tại khu vực, trong bối cảnh các doanh nghiệp toàn cầu sẵn sàng huy động vốn mạnh mẽ từ nhà đầu tư trước khi lãi suất tăng cao hơn.

Hơn 10 nhà phát hành đã sắp xếp các giao dịch trên toàn khu vực, bao gồm ngân hàng lớn nhất Nhật Bản Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., đang tìm cách bán 3,5 tỉ USD trái phiếu, theo những người am hiểu vấn đề nhưng yêu cầu không nêu tên vì đây là thông tin riêng tư.

Các ngân hàng khác của Nhật Bản như Mizuho Financial Group Inc., Commonwealth Bank of Australia và Malayan Banking Bhd. cũng nằm trong số các định chế tài chính đang nhắm đến việc huy động vốn, trong khi nhà sản xuất thiết bị y tế Olympus Corp. đã thuê các ngân hàng cho một đợt chào bán tiềm năng.

Làn sóng này cho thấy sự háo hức của các nhà phát hành trong việc tận dụng sự kết hợp hiếm có giữa chênh lệch tín dụng (credit spread) thấp, nhu cầu của nhà đầu tư vẫn vững chắc và thị trường tương đối bình lặng, khi các quỹ đang đánh giá khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất vào cuối tháng này. Một bản cập nhật mới về lạm phát Mỹ dự kiến sẽ được công bố vào thứ Sáu và các quan chức Fed đã gợi ý rằng dữ liệu này sẽ có vai trò quyết định trong việc họ có tăng lãi suất hay không.

"Vì lãi suất Mỹ có thể duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn, các nhà phát hành có khả năng đang đẩy nhanh việc huy động vốn," bà Zerlina Zeng, trưởng bộ phận chiến lược châu Á tại CreditSights ở Singapore, cho biết. "Chênh lệch tín dụng vẫn ở mức thấp và tâm lý thị trường đang mạnh mẽ."

Làn sóng huy động vốn này dự kiến sẽ tăng tốc, với các nhà giao dịch kỳ vọng khoảng 70 tỉ USD sẽ được phát hành chỉ riêng tại thị trường trái phiếu doanh nghiệp chất lượng cao của Mỹ trong tuần này, khi các khoản đầu tư vào AI thúc đẩy việc bán trái phiếu. Chênh lệch tín dụng đang dao động gần mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ nhưng đã bắt đầu nới rộng trong những tuần gần đây khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho làn sóng phát hành ồ ạt sau mùa hè. Đối với nhà đầu tư, họ vẫn có thể chốt lợi suất toàn phần trung bình khoảng 5,5% đối với các khoản nợ doanh nghiệp bằng đô la Mỹ có xếp hạng tốt hơn, điều này đối với một số người đã lấn át những rủi ro rằng lạm phát dai dẳng và xung đột ở Trung Đông sẽ làm suy giảm lợi nhuận doanh nghiệp vốn đang vững chắc.

Các công ty công nghệ siêu quy mô (hyperscaler) của Mỹ như Alphabet Inc. đang ngày càng hướng đến thị trường trái phiếu toàn cầu để tài trợ cho chi tiêu vốn có thể lên tới 6.000 tỉ USD cho đến năm 2030, theo Bloomberg Intelligence.

"Các công ty đang tích cực khai thác thị trường trái phiếu để tài trợ cho việc xây dựng trung tâm dữ liệu, cơ sở hạ tầng và năng lực tính toán," ông Xixi Sun, trưởng bộ phận nợ doanh nghiệp khu vực Trung Quốc mở rộng tại Citigroup Inc., cho biết. "Nhu cầu đó đã đẩy lượng phát hành trái phiếu doanh nghiệp toàn cầu lên mức kỷ lục. Chúng tôi đang chứng kiến điều này diễn ra ở Mỹ, châu Âu và trên toàn châu Á."

Với sự hỗ trợ của Adrian Leung