Ngân hàng Phố Wall này đồng dẫn dắt đợt phát hành cổ phiếu trị giá 95 tỉ USD của Meta Platforms Inc., là đơn vị duy nhất phụ trách thiết kế cấu trúc thương vụ tài trợ mua chip trị giá 40 tỉ USD của SpaceX, đồng thời được chọn làm ngân hàng đầu mối chủ chốt thu xếp sổ lệnh cho đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) đình đám của Anthropic PBC. Đợt IPO này dự kiến có quy mô ít nhất ngang đợt niêm yết của SpaceX hồi tháng 6.

Các thương vụ có tổng giá trị ít nhất 210 tỉ USD này mang lại nguồn thu lớn cho Goldman. Ngân hàng nhiều khả năng thu về ít nhất hàng chục, thậm chí hàng trăm triệu USD tiền phí cho các dịch vụ của mình.

Vai trò nổi bật của Goldman trong đợt IPO của Anthropic khiến một số người bất ngờ, bởi Morgan Stanley trước đó dẫn dắt việc mở rộng hạn mức tín dụng quay vòng của công ty AI này. Theo một người am hiểu vấn đề, quan hệ giữa Goldman và Anthropic do hai chuyên gia ngân hàng tại San Francisco là Nick Giovanni và Jung Min phụ trách. Jung Min cũng là một trong những chuyên gia ngân hàng chủ chốt phục vụ Nvidia Corp.

Đại diện Goldman từ chối bình luận.

Phố Wall đang chạy đua cấp vốn cho cơn sốt AI, trong đó có nhu cầu tăng vọt về chip và trung tâm dữ liệu nhằm cung cấp năng lực tính toán cho công nghệ này. Tuy nhiên, lượng vốn vay và vốn cổ phần ngày càng lớn đổ vào lĩnh vực này, cùng tốc độ đốt tiền tại các công ty phát triển mô hình AI tiên tiến nhất, đã làm dấy lên lo ngại rằng một số hình thức tài trợ có thể không bền vững.

Những lo ngại ngày càng lớn đang phản ánh trên thị trường nợ và cổ phiếu của các doanh nghiệp, trong đó có CoreWeave Inc. Cổ phiếu của một số doanh nghiệp neocloud, những nhà cung cấp hạ tầng điện toán đám mây chuyên phục vụ các công ty phát triển và vận hành mô hình AI, đã giảm trong tháng qua.

Dù các ngân hàng Phố Wall chưa công bố chi tiết khoản phí trực tiếp gắn với làn sóng AI, nhu cầu huy động vốn tăng mạnh đã thúc đẩy hoạt động ngân hàng đầu tư của họ. Năm ngân hàng lớn nhất thu về khoảng 19 tỉ USD doanh thu bảo lãnh phát hành trong chín tháng đầu năm, với doanh thu từ mảng vốn cổ phần tăng 48% và bảo lãnh phát hành nợ tăng 13%.

Goldman đã đẩy mạnh tham gia làn sóng này, trong đó có việc trở thành ngân hàng duy nhất trong một liên minh hồi tháng 8 cam kết tài trợ 500 tỉ USD cho các thương vụ mua chip AI của khách hàng Nvidia.

Trong thương vụ SpaceX công bố hôm thứ Hai, công ty của Elon Musk mua chip Nvidia thông qua một cấu trúc tài trợ gắn với hợp đồng thuê cùng Apollo Global Management Inc. Goldman phụ trách thiết kế cấu trúc giao dịch, trong khi các quỹ thuộc bộ phận quản lý tài sản của ngân hàng cam kết góp vốn. Theo một nguồn tin khác am hiểu vấn đề, thương vụ này tách biệt với liên minh tài trợ cho khách hàng Nvidia và được hình thành sau cuộc gọi từ SpaceX tới ngân hàng vài tháng trước. Người này đề nghị giấu tên vì thông tin chưa được công khai.

Hồi tháng 6, Goldman là ngân hàng đầu mối thu xếp sổ lệnh cho đợt IPO kỷ lục của SpaceX và nhận 100 triệu USD tiền phí. Vai trò này là kết quả của nhiều năm xây dựng quan hệ từ các chuyên gia ngân hàng cấp cao Dan Dees, Kim Posnett, David Ludwig và Susie Scher.

Ngân hàng còn thu thêm hàng trăm triệu USD phí thưởng theo hiệu quả đầu tư từ các khoản đầu tư sớm vào SpaceX mà họ giúp thu xếp cho khách hàng giàu có, theo Bloomberg News hồi đầu tháng này.

Goldman cũng tư vấn cho Alphabet Inc., công ty mẹ của Google, trong các đợt phát hành cổ phiếu có tổng giá trị hơn 80 tỉ USD, thuộc nhóm lớn nhất từ trước đến nay. Posnett và Yasmine Coupal, hai chuyên gia ngân hàng chủ chốt của Goldman trong thương vụ đó, cũng dẫn dắt thương vụ Meta công bố hôm thứ Hai.

Năm ngoái, Goldman thành lập bộ phận giải pháp vốn do Pete Lyon và Mahesh Saireddy lãnh đạo, nhằm huy động nguồn lực từ nhiều mảng kinh doanh, từ quản lý tài sản, ngân hàng đầu tư đến hoạt động giao dịch, để thiết kế các gói tài trợ lớn cho doanh nghiệp.

“Chúng tôi cảm thấy mình đang ở ngay trung tâm của siêu chu kỳ đầu tư này,” Chủ tịch Goldman John Waldron phát biểu hồi tháng 5.

Với sự cộng tác của Bailey Lipschultz và Ryan Gould