KKR đã huy động khoảng 23 tỉ USD cho quỹ mua lại (buyout) mới nhất tại khu vực châu Mỹ, bất chấp sự chững lại của ngành khiến các công ty quản lý quỹ đầu tư tư nhân gặp khó trong việc thoái vốn và hoàn trả tiền cho nhà đầu tư.

Quỹ North America Fund XIV vượt mục tiêu 20 tỉ USD ban đầu, trở thành quỹ lớn nhất trong tất cả các dự án chiến lược mà KKR từng triển khai. Đây cũng là quỹ đầu tư tư nhân tập trung vào Bắc Mỹ có quy mô lớn nhất từng được bất kỳ công ty nào huy động, theo thông báo của KKR hôm thứ Năm.

Quỹ bắt đầu gọi vốn từ tháng 6.2024, trong bối cảnh thị trường đã suy giảm khoảng hai năm, chủ yếu do lãi suất tăng cao. Đà suy yếu này vẫn kéo dài, với hoạt động huy động vốn của ngành giảm trong năm 2025, đánh dấu năm thứ tư liên tiếp đi xuống, theo Bain & Co.

Dù vậy, hiệu suất ổn định của mảng đầu tư tư nhân tại châu Mỹ của KKR trong suốt 15-20 năm qua đã thu hút mạnh mẽ nhu cầu từ nhà đầu tư, ngay cả khi thị trường đang khó khăn, theo Pete Stavros - đồng lãnh đạo bộ phận đầu tư tư nhân toàn cầu của KKR.

“Lợi nhuận rất ấn tượng,” Pete Stavros cho biết. “Chúng tôi đã tránh được tình trạng chi tiêu quá mức diễn ra trong giai đoạn 2021-2022 bằng cách duy trì kỷ luật triển khai vốn một cách đều đặn.”

Quỹ mới nhận được sự hậu thuẫn từ nhiều nhóm nhà đầu tư mới và hiện hữu, bao gồm các quỹ hưu trí, quỹ đầu tư quốc gia, công ty bảo hiểm, quỹ tài trợ (endowment), văn phòng quản lý gia sản và các cá nhân giàu có.

“Dù đây sẽ là quỹ lớn nhất từ trước đến nay của KKR, chúng tôi luôn để lại một phần nhu cầu chưa được đáp ứng,” Nate Taylor, đồng lãnh đạo bộ phận đầu tư tư nhân toàn cầu của công ty cho biết. “Chúng tôi chỉ nhận số vốn mà mình tin là có thể đầu tư một cách có trách nhiệm.”

Một số đối thủ niêm yết của KKR đã không đạt được mục tiêu huy động ban đầu trong những năm gần đây, khi hoạt động bán tài sản gần như đóng băng.

“Môi trường gọi vốn hiện tại rất khó khăn,” Charles Pender, phó chủ tịch cấp cao tại công ty tư vấn đầu tư Aksia, nhận định. “Huy động hơn 20 tỉ USD chưa bao giờ là dễ, và chỉ có một số ít nhà quản lý thực sự làm được điều đó.”

KKR cũng  khác biệt so với nhiều đối thủ khi áp dụng chiến lược huy động vốn theo khu vực, với các quỹ riêng cho Bắc Mỹ, châu Âu và châu Á. Trước đó, KKR đã huy động 19 tỉ USD cho quỹ châu Mỹ vào năm 2022.

Công ty có trụ sở tại New York đã gần như tăng gấp đôi tài sản quản lý trong mảng đầu tư tư nhân kể từ năm 2020, đạt 229 tỉ USD vào cuối năm. KKR cho biết trong 9 trên 10 năm qua, lượng vốn họ hoàn trả cho nhà đầu tư còn lớn hơn số vốn đã gọi.

KKR cũng cho biết sẽ tiếp tục triển khai các chương trình sở hữu cổ phần cho nhân viên trong quỹ mới, tương tự các khoản đầu tư kiểm soát (control investment) trước đây tại Bắc Mỹ. Nhân viên tại CoolIT Systems - công ty mà KKR đạt thỏa thuận bán cho Ecolab với giá 4,75 tỉ USD vào tháng trước - dự kiến sẽ nhận các khoản tiền mặt có giá trị tương đương mức thu nhập của họ trong khoảng từ một đến tám năm.