Chi phí bảo hiểm rủi ro vỡ nợ đối với trái phiếu chất lượng cao tại châu Á giảm mạnh nhất trong 11 tháng, trong bối cảnh xuất hiện tín hiệu cho thấy xung đột tại Trung Đông có thể đang đi đến hồi kết.

Theo các nhà giao dịch, hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng đối với nhóm trái phiếu này đã giảm ít nhất 7 điểm cơ bản, đưa chỉ số Markit theo dõi loại tài sản này hướng tới mức giảm trong ngày mạnh nhất kể từ tháng 5. Đồng thời, chênh lệch lợi suất của trái phiếu châu Á hạng đầu tư cũng thu hẹp ít nhất 1 điểm cơ bản, đánh dấu phiên giảm đầu tiên trong bốn ngày, theo một chỉ số của Bloomberg.

Đà phục hồi của thị trường tín dụng châu Á trong ngày thứ Tư diễn ra sau đợt bán tháo trong tháng 3, khi căng thẳng leo thang tại Iran làm suy yếu tâm lý nhà đầu tư. Khi đó, chỉ số CDS của Markit ghi nhận mức tăng theo tháng mạnh nhất kể từ tháng 8.2023, trong khi chênh lệch lợi suất trung bình của trái phiếu châu Á nới rộng mạnh nhất kể từ tháng 4.2025.

Ông Rajeev De Mello, quản lý danh mục vĩ mô toàn cầu tại Gama Asset Management, nhận định rằng các bên dường như đều muốn hạ nhiệt xung đột. Theo ông, diễn biến của CDS tại châu Á đang phản ánh xu hướng này. Nếu không có thêm các đợt leo thang mới, cả về quân sự lẫn phát ngôn, ông cho rằng thị trường CDS có thể bắt đầu bước vào quá trình bình thường hóa.