Các công ty hoạt động trong lĩnh vực này đang ghi nhận doanh thu kỷ lục, giá cổ phiếu tăng vọt và đơn hàng vượt xa công suất, trong khi chính họ cũng đang vật lộn tìm đủ đất, đủ điện và đủ nhân tài để mở rộng, theo Nikkei Asia.

Nikkei Asia dẫn lời nhiều lãnh đạo cấp cao trong ngành cho biết sự phức tạp ngày càng tăng của chip AI là nguyên nhân trực tiếp. Một giám đốc điều hành của Advantest, nhà cung cấp thiết bị kiểm thử chip lớn nhất thế giới, cho biết nếu trước đây kiểm thử một bộ xử lý điện thoại di động mất chưa đến một phút, thì nay kiểm thử một chipset AI có thể kéo dài hơn 10 phút. Chip AI còn phải được kiểm thử 100% thay vì chỉ một tỷ lệ nhất định như trong điện tử tiêu dùng truyền thống và thường trải qua nhiều giai đoạn khác nhau. Lý do, theo vị giám đốc này, là mỗi con chip AI có giá trị rất cao, còn hệ thống mà chúng vận hành thậm chí còn đắt hơn nhiều, khiến việc thay thế linh kiện sau khi triển khai gần như bất khả thi.

Những con số kinh doanh phản ánh rõ xu hướng đó. Advantest dự kiến năm tài chính kết thúc tháng 3/2026 sẽ là năm lập kỷ lục, với doanh thu tăng 37% và lợi nhuận ròng tăng hơn gấp đôi. Đối thủ Mỹ Teradyne ghi nhận doanh thu phục hồi tích cực, trong khi Chroma ATE của Đài Loan báo cáo doanh thu và lợi nhuận kỷ lục cho năm 2025. Giá cổ phiếu của cả ba đã tăng hơn gấp ba trong một năm qua.

Ở phân khúc hẹp hơn, các con số còn ấn tượng hơn. Chunghwa Precision Test Tech (CHPT) và WinWay Technology, đều là nhà cung cấp cho Nvidia, ghi nhận giá cổ phiếu tăng lần lượt 457% và 448% trong năm tính đến giữa tháng Ba.

Song áp lực cũng đến từ chính sự bùng nổ đó. WinWay có kế hoạch tăng hơn gấp đôi công suất kim dò từ 3,5 triệu lên 8 triệu đơn vị vào cuối năm 2026, song ngay cả vậy cũng chỉ đáp ứng được khoảng 60% nhu cầu nội bộ.

Chủ tịch WinWay Mark Wang cho biết công ty phải khẩn cấp thuê và cải tạo cơ sở hiện có vì đơn hàng tăng vọt quá nhanh để xây nhà xưởng mới kịp thời. Để giữ chân nhân viên trong giai đoạn mở rộng then chốt, công ty chi thưởng tương đương tới 35 tháng lương cho nhân viên thông thường và lên tới 50 tháng cho 10% nhân viên xuất sắc nhất.

Chủ tịch CHPT Scott Huang mô tả bức tranh toàn ngành chỉ bằng ba từ: "mở rộng, mở rộng và mở rộng," đồng thời cảnh báo ba nút thắt lớn nhất hiện nay là thiếu đất, thiếu điện và thiếu nhân tài. Ông cũng bác bỏ quan điểm so sánh đây với các bong bóng công nghệ trước đây, cho rằng AI đang tạo ra một sự chuyển dịch nền tảng với hàng loạt ứng dụng mới xuất hiện liên tục, dẫn đến một cuộc chuyển đổi lâu dài thay vì kết thúc trong một cú nổ.

Nhà phân tích David Dai của Bernstein Research nhận định cả số bước kiểm thử lẫn thời gian thực hiện đều sẽ còn tiếp tục tăng. "Cả rủi ro lỗi lẫn chi phí lỗi đều đang tăng lên," ông nói, "điều đó buộc các công ty phải bổ sung thêm bước kiểm thử và dành nhiều thời gian hơn để đảm bảo mọi thứ hoạt động đúng."