Dọc theo Wealth Walkway ở South Beach, hướng về Breakthru Pavilion và băng qua Fintech Alley là khu vực mang tên AI Playground.

Giữa tháng 3, hàng ngàn chuyên gia quản lý tài sản đổ về Miami Beach để tìm hiểu AI sẽ mang đến điều gì cho ngành của họ. Đi chân trần trên cát, mặc trang phục công sở thoải mái mang hơi hướng biển, họ tham dự một khu triển lãm tạm thời rộng khoảng 2.100 mét vuông được dựng ngay bên bờ biển cho hội nghị mang cái tên vừa phù hợp vừa đầy kỳ vọng: Future Proof.

Hầu như ai cũng đang tự hỏi AI sẽ đưa chúng ta đến đâu. Nhưng có lẽ ít nơi nào phản ánh rõ sự pha trộn giữa lo lắng, hy vọng và cơn sốt kỳ vọng đang bao trùm giới lao động văn phòng Mỹ như hành trình bốn ngày hướng tới tương lai này.

Các chuyên gia quản lý tài sản theo mô hình truyền thống có thể là một trong những nhóm dễ bị AI làm xáo trộn nhất trong lĩnh vực dịch vụ tài chính. Đối với hơn 326.000 cố vấn tài chính cá nhân tại Mỹ cùng hàng ngàn người khác trên khắp thế giới, những dòng tít xuất hiện thời gian qua đều khá u ám.

Ngày càng nhiều người cho biết họ tin tưởng AI đủ để nhận tư vấn tài chính, thậm chí sử dụng công nghệ này để đưa ra quyết định đầu tư. Trong khi đó, gần như mỗi ngày lại xuất hiện thêm một công cụ AI mới từ các ngân hàng lớn, ứng dụng fintech hoặc startup được rót vốn mạnh. Tất cả đều hứa hẹn sẽ giúp việc tích lũy tài sản trở nên dễ tiếp cận hơn. Một trong những khẩu hiệu quảng bá của họ là: “Hãy để Claude quản lý tiền của bạn.”

Điều đó tạo nên nguy cơ mang tính sống còn đối với một trong những công việc văn phòng hấp dẫn nhất. Sau khi vượt qua những thử thách ban đầu của nghề như gọi điện chào khách hàng, tham dự các sự kiện kết nối, tìm kiếm người giới thiệu và dành nhiều năm thuyết phục người lạ giao tiền tiết kiệm cho mình quản lý, các cố vấn tài sản có thể kiếm hơn 500.000 USD mỗi năm. Đối với các đối tác hoặc người sáng lập công ty, thu nhập còn cao hơn nhiều.

Khách hàng có thể khó tìm, nhưng họ thường gắn bó lâu dài. Khi tài sản của khách hàng tăng lên, nguồn thu từ phí quản lý cũng tăng theo. Phần lớn cố vấn tài chính tham gia các cuộc khảo sát trong ngành đều cho biết họ “rất hài lòng với sự nghiệp của mình”.

Những người trong ngành không nghi ngờ việc AI sẽ tác động đến lĩnh vực này. Tuy nhiên ở thời điểm hiện tại, AI chủ yếu giúp công việc của họ trở nên dễ dàng hơn. Công nghệ này đảm nhận các nhiệm vụ thường ngày như tóm tắt nghiên cứu, phân tích danh mục đầu tư, soạn email và xử lý công việc hành chính. Nhờ đó, các cố vấn có thêm thời gian để thực sự tư vấn cho khách hàng. Gần như tất cả những người tham dự hội nghị đều tin rằng con người sẽ luôn muốn có một con người khác đồng hành trong việc quản lý tài sản.

“Tôi giữ quan điểm trung lập đến bi quan về khả năng các tác nhân AI sẽ được sử dụng rộng rãi để cung cấp tư vấn tài chính,” Matthew Liebman, đối tác sáng lập của Amplius Wealth Advisors, cho biết. “Điều đó không phải hoàn toàn không có ứng dụng, nhưng tôi chưa thấy đây là yếu tố có thể thay đổi cuộc chơi.”

Nỗi lo AI cướp việc làm hoặc thay thế các dịch vụ sinh lời cao như quản lý tài sản đã nhiều lần làm rung chuyển thị trường trong năm nay. Khi Altruist, một công ty fintech tăng trưởng nhanh, công bố công cụ lập kế hoạch thuế sử dụng AI, cổ phiếu của Raymond James Financial, LPL Financial và Charles Schwab nằm trong số những mã giảm giá trong ngày hôm đó.

Sau đó, Citrini Research công bố một bài phân tích về nguy cơ xuất hiện “vòng xoáy thay thế trí tuệ con người”, tiếp tục gây chấn động thị trường.

Thông điệp từ AI Playground là: Hãy bình tĩnh.

Ngày làm việc chính thức đầu tiên bắt đầu với phần trình bày của Peter Nolan, người phụ trách mảng quản lý tài sản và quản lý của cải tại Anthropic, công ty phát triển Claude.

Nolan gia nhập Anthropic năm ngoái sau thời gian làm việc tại Pontera, một nền tảng dành cho các cố vấn tài chính. Vài tuần trước hội nghị, ông công bố những tiện ích mở rộng đầu tiên dành cho lĩnh vực quản lý tài sản trên Claude.

Trong bộ quần áo ngắn tay, áo thun và kính râm, đứng trên sân khấu hướng ra Đại Tây Dương, Nolan trấn an khoảng 350 cố vấn tài chính đang ngồi thành nhiều hàng ghế trên bãi cát:

“Chúng tôi không tìm cách thay thế các bạn. Chúng tôi muốn làm việc cho các bạn.”

Hiện tại, nhóm khách hàng sở hữu tài sản thanh khoản từ 1 triệu đến 5 triệu USD và nhóm giàu có với tài sản từ 5 triệu đến 30 triệu USD vẫn muốn được con người trực tiếp hỗ trợ.

Khảo sát năm 2025 của Cerulli Associates cho thấy trong nhóm nhà đầu tư có từ 250.000 USD tài sản đầu tư trở lên, 86% cho rằng việc được tiếp cận các cố vấn con người là điều quan trọng, tăng từ mức 81% của năm 2024.

Những cá nhân siêu giàu, được định nghĩa là sở hữu từ 30 triệu USD trở lên, thường yêu cầu các dịch vụ cá nhân hóa ở mức rất cao mà ngay cả những người giàu thông thường cũng khó hình dung. Chẳng hạn như hỗ trợ tìm mua một tác phẩm của họa sĩ Magritte.

AI hiện vẫn chưa làm tốt những công việc như vậy.

Điều đó còn bao gồm các tư vấn thuế phức tạp liên quan đến nhiều thế hệ trong một gia đình giàu có. Theo những người ủng hộ ngành quản lý tài sản, các khách hàng có nhu cầu lập kế hoạch tài chính phức tạp và đã quen với dịch vụ chăm sóc cao cấp khó xem AI là lựa chọn thay thế phù hợp.

Với những người có ít tài sản hơn, AI lại có sức hấp dẫn riêng.

Trước hết, công nghệ này không thu mức phí khoảng 1% trên tổng tài sản được quản lý như nhiều cố vấn tài chính đang áp dụng. Ngoài ra, AI luôn sẵn sàng phục vụ bất kể giá trị tài sản của khách hàng là bao nhiêu.

“Nó luôn hoạt động, luôn có chuyên môn, luôn được cập nhật thông tin và có thể điều chỉnh hoàn toàn theo nhu cầu của người sử dụng,” Stephen Kneubuehl, 39 tuổi, sống tại Denver và đang dùng AI để quản lý tài chính cá nhân cũng như hỗ trợ công việc kinh doanh của mình, cho biết.

Kneubuehl, người sáng lập FastNIE, một doanh nghiệp cung cấp dịch vụ tài liệu, sử dụng tác nhân AI OpenClaw để nghiên cứu, theo dõi thị trường và sàng lọc cổ phiếu.

Ngay cả mẹ ông, bà Cheryl, 76 tuổi, cũng dần yêu thích công cụ này.

Hai mẹ con đã sử dụng Claude Opus của Anthropic để quyết định rút tiền khỏi một số cổ phiếu phần mềm và tăng tỉ trọng đầu tư vào các cổ phiếu AI. Tháng 2 vừa qua, theo khuyến nghị của chatbot, bà Cheryl mua cổ phiếu Broadcom. Đến đầu tháng 6, khoản đầu tư này đã mang lại mức lợi nhuận hơn 30%, theo lời Kneubuehl.

Tuy nhiên, khác với con trai mình, bà Cheryl vẫn trả tiền cho một chuyên gia quản lý tài chính.

Các cuộc khảo sát cho thấy những người thuộc thế hệ Baby Boomer như bà, nhiều người lớn lên cùng những tên tuổi quen thuộc trên Phố Main như Merrill Lynch, vẫn trung thành với các môi giới và nhà quản lý tài sản truyền thống.

Trong khi đó, nhiều người thuộc thế hệ Millennials và Gen Z cho biết họ thích trao đổi về tài chính với ChatGPT hoặc Claude hơn là một cố vấn tài sản mang phong thái của thế hệ cha mẹ họ. Theo dữ liệu từ Broadridge Financial Solutions, khoảng một nửa số cố vấn tài chính tại Mỹ hiện trên 55 tuổi.

Trong một khảo sát do Intuit Credit Karma thực hiện năm ngoái, 8 trên 10 người thuộc Gen Z cho biết họ đang sử dụng AI để quản lý tài chính cá nhân.

“Thứ này sẽ không phán xét bạn,” Sofia Ayala, 32 tuổi, phó chủ tịch tại một ngân hàng ở Dallas, nói về AI.

Một năm trước, cô tìm đến ChatGPT để theo dõi ngân sách cá nhân và quản lý khoản tiết kiệm khoảng 200.000 USD.

Gần đây, cô tải lên các bản sao kê tài khoản môi giới và yêu cầu ChatGPT tư vấn về việc bán một phần danh mục đầu tư. Sau nhiều lần trao đổi về mức độ chấp nhận rủi ro, chatbot đã thuyết phục cô bán một quỹ tương hỗ có hiệu quả kém.

Theo nhiều khảo sát, khoảng 25% đến 30% người Mỹ duy trì quan hệ lâu dài với một cố vấn tài chính. Có thể AI đơn giản sẽ giúp dịch vụ tư vấn trở nên phổ biến hơn với số đông, thay vì thay thế các cố vấn thu phí.

Theo báo cáo năm 2025 của McKinsey, nếu xu hướng tăng trưởng tài sản theo hình chữ K tại Mỹ tiếp tục, nhu cầu đối với các cố vấn tài chính sẽ vượt nguồn cung khoảng 100.000 người.

Hiện nay, thế hệ Millennials sở hữu khối tài sản lớn hơn 23% so với Baby Boomers và Gen X khi ở cùng độ tuổi. Họ cũng đang tiến gần đến giai đoạn cuộc sống mà nhiều người bắt đầu cần hỗ trợ về tài chính.

Ngoài ra, theo Cerulli Associates, trong 25 năm tới, thế hệ này sẽ thừa hưởng khoảng 46 ngàn tỉ USD tài sản.

Các chatbot có thể hỗ trợ bằng cách giúp cố vấn phục vụ nhiều khách hàng hơn hoặc trực tiếp cung cấp lời khuyên tài chính cho một số người mà không cần sự tham gia của con người.

Ví dụ, công cụ được Citigroup Inc. ra mắt vào tháng 4 cung cấp một “thành viên nhóm Citi Wealth hoạt động liên tục dựa trên AI” nhằm mang đến những thông tin phân tích và hướng dẫn kịp thời dưới hình thức đối thoại. Tại Mỹ, công cụ này cuối cùng sẽ phối hợp cùng các cố vấn để hỗ trợ khách hàng đưa ra quyết định tài chính.

Nhưng cũng có khả năng đây là khởi đầu của một quá trình suy giảm chậm chạp.

Số người Mỹ sử dụng dịch vụ lập kế hoạch tài chính hiện chủ yếu thuộc nhóm tuổi lớn. Những người trẻ tuổi vốn đã quen giao dịch cổ phiếu qua ứng dụng và đầu tư thông qua các cố vấn tự động có thể hình thành sự gắn bó với chatbot AI, từ đó bỏ qua hoàn toàn các cố vấn tài chính truyền thống ngay cả khi tài sản của họ tiếp tục tăng lên.

Một khảo sát của Capgemini cho thấy phần lớn người thừa kế trong các gia đình giàu có không có ý định tiếp tục sử dụng cố vấn tài chính của cha mẹ họ.

“Tôi nghĩ chúng tôi sẽ tạo ra sự gián đoạn rất lớn đối với hoạt động tư vấn dựa trên con người,” Jason Wenk, giám đốc điều hành Altruist, nói khi ngồi tại quầy triển lãm của công ty ở Future Proof.

Startup đang được định giá gần 2 tỉ USD này có Vanguard Group là nhà đầu tư và cựu giám đốc điều hành Vanguard, William McNabb, là thành viên hội đồng quản trị.

Theo Wenk, thông báo gây chấn động thị trường mà công ty đưa ra hồi tháng 2 mới chỉ là bước khởi đầu trong một loạt sản phẩm AI dành cho lĩnh vực tư vấn tài chính đang được phát triển.

“AI sẽ có thể tái tạo năng lực của nhóm 1% chuyên gia giỏi nhất trong các lĩnh vực như lập kế hoạch tài chính, lập kế hoạch thuế và lập kế hoạch thừa kế,” ông nói.

Tuy nhiên, đó vẫn là câu chuyện của tương lai.

Trên bãi biển Miami, bầu không khí tại hội nghị Future Proof nhìn chung khá lạc quan.

“AI sẽ hỗ trợ chúng tôi,” một cố vấn cho biết. “Tôi không lo nó lấy mất việc làm. AI sẽ không bao giờ thay thế được những mối quan hệ mà chúng tôi xây dựng với khách hàng.”

Một người khác nói:

“Tôi không nghĩ AI thay thế cố vấn tài chính. Nó giúp tăng cường năng lực của họ.”

Đó cũng là quan điểm phổ biến tại đây: chatbot sẽ giúp công việc trở nên tốt hơn, dễ dàng hơn và nhanh hơn.

Theo những câu chuyện lan truyền tại AI Playground, AI có thể đặc biệt hữu ích với những người mới bước chân vào ngành, những nhân viên phải dành nhiều giờ mỗi ngày gọi điện tìm khách hàng tiềm năng. Khoảng 70% người muốn trở thành cố vấn tài chính rời bỏ ngành trong vòng năm năm đầu tiên.

Tại Miami Beach, các nhà cung cấp dịch vụ liên tục quảng bá những công cụ AI có khả năng khai thác dữ liệu, kết nối cố vấn với khách hàng tiềm năng và biết đâu có thể giúp những người trẻ tuổi có lợi thế hơn khi bắt đầu sự nghiệp.

Khi được hỏi điều gì khiến họ khác với AI, các cố vấn thường nói rằng họ có thể hỗ trợ khách hàng trong những thời điểm khó khăn nhất của cuộc đời, chẳng hạn khi người bạn đời qua đời hoặc khi xảy ra khủng hoảng khiến mọi người cần tiếp cận nguồn lực khẩn cấp.

Tại Cresset Capital, đơn vị phục vụ các khách hàng siêu giàu, công ty từng hỗ trợ sơ tán khách hàng khỏi Israel và Ukraine trong các cuộc xung đột gần đây.

“Chúng tôi muốn các cố vấn của mình trở thành người đầu tiên khách hàng gọi đến khi họ cần giúp đỡ và không biết phải làm gì. Đây thường là những tình huống mà AI không thể hỗ trợ,” Kelly Wagman, người phụ trách chiến lược AI tại Cresset, cho biết.

Một lợi thế khác của con người, theo các cố vấn, là sự tin cậy.

AI có thể nói chuyện như thể nó hiểu rất rõ vấn đề, nhưng một nghiên cứu về tư vấn tài chính cho thấy khoảng một phần ba số lần, hệ thống đã bịa ra thông tin.

Một khảo sát của Intuit Credit Karma cho thấy một nửa số người làm theo lời khuyên tài chính từ AI cho biết điều đó dẫn đến quyết định sai lầm hoặc mắc lỗi tài chính.

“Khi chuyển sang lĩnh vực phán đoán, vốn là công việc của các cố vấn của chúng tôi, AI thực sự chưa làm tốt,” Ron Kruszewski, giám đốc điều hành Stifel Financial, nói trong cuộc họp với nhà đầu tư.

“Thành thật mà nói, tôi không thấy thoải mái với ý tưởng phục vụ khách hàng bằng một hệ thống AI toán học chuyên tổng hợp sự đồng thuận.”

Jessica Camilleri Shelton, nhà sáng tạo nội dung và chuyên viên viết quảng cáo tại thành phố Norfolk của Anh, từng trải nghiệm mặt trái của việc giao quyền phán đoán cho robot.

Đầu năm nay, cô đầu tư vào một quỹ sử dụng chatbot AI để giao dịch ngoại hối. Ban đầu, quỹ mang lại lợi nhuận 30%, mức mà cô thừa nhận là “cao một cách phi lý.”

Vài tháng sau, quỹ giảm 10% và cô mất 800 USD. Đơn vị quản lý sau đó can thiệp và hạ mức độ rủi ro của chiến lược đầu tư. Camilleri Shelton cho biết từ đó đến nay cô đã thu hồi toàn bộ khoản lỗ và còn có lãi.

Trải nghiệm đó không khiến cô quay lưng với AI.

Thực tế, người phụ nữ 36 tuổi này còn sử dụng Claude để quản lý danh mục đầu tư trị giá khoảng 20.000 USD.

“Những người thành công nhất trong thập niên tới sẽ là những người không mù quáng tin tưởng AI nhưng cũng không bác bỏ AI một cách cực đoan,” cô nói.

Nếu AI Playground là một dấu hiệu đáng tin cậy, các cố vấn tài chính hiện đang đi theo chính con đường đó.

Trong đêm cuối cùng của hội nghị, tại khu vực gần Wealth Walkway trên bãi biển South Beach, một DJ nhường sân khấu cho ban nhạc do Mark McGrath dẫn dắt. Ông là giọng ca nổi tiếng của nhóm rock Sugar Ray trong thập niên 1990, với những ca khúc quen thuộc như Every Morning và Someday.

Ban đầu, McGrath gặp khá nhiều khó khăn để khuấy động đám đông.

“Nếu các bạn yêu AI, hãy giơ tay lên nào!” ông hô lớn.

Chỉ lác đác vài cánh tay giơ lên.

— Với sự hỗ trợ của Isabelle Lee, Claire Ballentine, và Casey He