Quỹ đầu tư quốc gia GIC đang trong quá trình tái cơ cấu bộ phận quản lý các nhà quản lý đầu tư bên ngoài, bao gồm việc thay thế lãnh đạo kỳ cựu và tuyển thêm nhân sự mới, theo các nguồn tin. Trong khi đó, Temasek được cho là đang chủ động tiếp cận một nhóm quỹ phòng hộ để tìm kiếm cơ hội đầu tư.

Dù không liên quan trực tiếp đến nhau, hai động thái này có thể tạo ra tác động lớn đối với lượng vốn mà các quỹ phòng hộ hàng đầu thế giới có thể tiếp cận. GIC từ lâu đã là một trong những nguồn vốn quan trọng của ngành. Trong khi đó, Temasek ít khi nào đầu tư trực tiếp thông qua các nhà quản lý bên ngoài mà chủ yếu rót vốn qua các công ty con như Seviora hoặc các đơn vị được đầu tư như Avanda Investment Management.

Theo các nguồn tin, bà Betty Tay, người đứng đầu bộ phận quản lý nhà đầu tư bên ngoài của GIC, dự kiến sẽ nghỉ hưu và được thay thế bởi ông Kwong Hong Huat. Trước đây, ông Kwong từng phụ trách mảng cổ phiếu niêm yết theo chiến lược tổng lợi nhuận tại châu Á và đã được bổ nhiệm làm phó giám đốc bộ phận này từ tháng trước nhằm chuẩn bị cho việc chuyển giao.

“Những thay đổi về tổ chức và lãnh đạo là một phần trong kế hoạch kinh doanh của GIC nhằm bảo đảm chúng tôi luôn sẵn sàng cho tương lai,” người phát ngôn của GIC cho biết trong email xác nhận các thay đổi nói trên.

Bà Tay đã gắn bó với GIC trong hơn 20 năm, sau khoảng thời gian làm việc tại Bankers Trust (Singapore) và DBS Group Holdings.

GIC không công bố quy mô tài sản đang quản lý. Tuy nhiên theo ước tính của công ty tư vấn Global SWF, tính đến tháng 3 năm ngoái, tài sản đang quản lý của quỹ vào khoảng 936 tỉ USD với gần 1,5% được phân bổ vào các quỹ phòng hộ. Theo các tin tuyển dụng đăng trên LinkedIn, GIC hiện đang tìm kiếm ít nhất bốn vị trí mới cho bộ phận quản lý nhà đầu tư bên ngoài, từ cấp chuyên viên đến phó chủ tịch. Hiện vẫn chưa rõ việc thay đổi lãnh đạo sẽ ảnh hưởng thế nào tới chiến lược phân bổ vốn vào quỹ phòng hộ của GIC.

Về phía Temasek, tập đoàn này nhiều khả năng sẽ tăng lượng vốn đầu tư thông qua các quỹ phòng hộ bên ngoài. Theo các nguồn tin, lãnh đạo Temasek đã và đang tiếp xúc với nhiều quỹ phòng hộ trên toàn cầu.

“Bên cạnh cổ phiếu, chúng tôi còn đầu tư vào các tài sản thay thế nhằm đa dạng hóa danh mục và tạo ra dòng lợi nhuận ổn định, qua đó tăng cường khả năng chống chịu của danh mục đầu tư,” giám đốc đầu tư Temasek Rohit Sipahimalani cho biết trong phản hồi gửi Bloomberg.

Theo ông, các khoản đầu tư này bao gồm tín dụng tư nhân, các giải pháp lai (hybrid) và các quỹ đầu tư tư nhân. Ngoài ra, Temasek còn tham gia những chiến lược thay thế hoặc ít tương quan với thị trường như quỹ phòng hộ đa chiến lược và quỹ vĩ mô.

Năm ngoái, Temasek cho biết họ đã đầu tư vào khoảng 10 quỹ phòng hộ, trong đó có Citadel, quỹ do tỉ phú Ken Griffin sáng lập. Công ty kỳ vọng đạt mức lợi nhuận hai chữ số từ các khoản đầu tư này.

Theo kế hoạch, từ tháng 4 tới, Temasek dự kiến sẽ chuyển toàn bộ hoạt động phân bổ vốn cho quỹ phòng hộ sang một đơn vị mới mang tên Temasek Partnership Solutions. Tính đến tháng 3, khoảng 23% tổng danh mục ròng của Temasek được quản lý bởi các đối tác và nhà quản lý quỹ bên ngoài.

Những thay đổi này diễn ra trong bối cảnh Temasek đang tiến hành một cuộc rà soát toàn diện cách thức đầu tư và quản lý tài sản thông qua các bên thứ ba. Quá trình này dự kiến sẽ hoàn tất trong vài tháng tới, qua đó có thể giải phóng nguồn vốn để phân bổ sang những cơ hội đầu tư khác.

Trong nhiều năm qua, Temasek đã thành lập hàng loạt đơn vị trực thuộc, công ty con và pháp nhân đầu tư, trong đó không ít đơn vị có phạm vi hoạt động chồng chéo nhau. Hệ thống này bao gồm từ quỹ đầu tư mạo hiểm giai đoạn đầu Vertex, công ty đầu tư tài sản thay thế SeaTown, cho tới công ty quản lý quỹ quy mô lớn Fullerton Fund Management.

Cập nhật từ Bloomberg Businessweek Vietnam: 

Tại Việt Nam, GIC đã đầu tư vào nhiều doanh nghiệp lớn trong nhiều ngành. Năm 2025, quỹ đã rót 135 triệu USD vào hệ thống bệnh viện Nhi đồng 315. Trước đó, vào năm 2020, GIC đã mua một khoản cổ phần trị giá hơn 200 triệu USD tại Vinmec, đơn vị y tế thuộc Vingroup. Các khoản đầu tư khác của GIC tại Việt Nam bao gồm VNLIFE - công ty mẹ của VNPAY, Masan Group và Vietcombank. Trong khi đó, Temasek đã có lịch sử đầu tư tại Việt Nam từ năm 2004. Đến năm 2021, quỹ đã giải ngân trực tiếp hơn 1 tỷ USD tại quốc gia chữ S. Gần đây nhất, quỹ Vertex Growth Fund thuộc Temasek đã dẫn dắt vòng vốn 22,3 triệu USD vào thương hiệu thời trang Việt Coolmate.