Abdulaziz và Abdulla Kanoo trước đó từng là nhà đầu tư mạo hiểm nhưng chưa từng đề xuất thương vụ nào cho văn phòng quản lý tài sản của gia đình. James Burke, người phụ trách mảng đầu tư vào thị trường công của gia đình, ban đầu lo ngại thương vụ có thể thất bại và bắt đầu viết bản phân tích nhằm bác bỏ ý tưởng này. Tuy nhiên, cuối cùng ông nhận ra hai thanh niên 22 tuổi ấy có thể đã nhìn thấy tiềm năng.

Burke trình bày ý tưởng lên ủy ban đầu tư của Tập đoàn Kanoo, vốn chấp thuận kế hoạch này, ngoại trừ vài thành viên lớn tuổi phản đối. Ông đầu tư một khoản nhỏ vào Bitcoin và năm ngoái đã bán ra với lợi nhuận. Hiện nay, cặp song sinh 28 tuổi đã thành lập công ty dịch vụ tài chính chuyên về tài sản số, đầu tư vào tiền mã hóa cho khách hàng bên ngoài và các văn phòng gia đình khác. Trong khi đó, văn phòng gia đình vẫn tiếp tục duy trì danh mục đầu tư vào tiền mã hóa, nhưng thông qua các quỹ đầu cơ.

Sự sẵn sàng thử nghiệm loại tài sản mới cho thấy những thay đổi đang diễn ra trong một trong những nguồn tích lũy tài sản gia đình lớn nhất thế giới. Các gia đình giàu có ở Trung Đông dự kiến sẽ chuyển giao khoảng 1.000 tỉ USD cho thế hệ kế tiếp trong những năm tới và ngày càng tìm đến các nhà quản lý tài chính chuyên nghiệp.

Trên phạm vi toàn cầu, giới siêu giàu đang mở rộng đầu tư sang các loại tài sản mới. Nhưng tại Trung Đông, sự thay đổi này đặc biệt đáng chú ý vì trong nhiều thập niên, các gia tộc trong khu vực chủ yếu dồn vốn vào bất động sản hoặc doanh nghiệp của chính họ, khiến các tổ chức tài chính nước ngoài ít có cơ hội tiếp cận nguồn tiền khổng lồ này.

Hiện nay, các ngân hàng từ Citigroup, Barclays đến Deutsche Bank đang tăng cường tuyển dụng tại vùng Vịnh để mở rộng mảng quản lý tài sản địa phương. Một số văn phòng gia đình như Kanoo đã đầu tư vào quỹ đầu cơ và tín dụng tư nhân từ nhiều năm qua, và khi xu hướng này lan rộng, cả hai lĩnh vực đều được hưởng lợi.

“Khối tài sản được tạo ra ở Trung Đông đang bước vào giai đoạn chuyển giao chưa từng có tiền lệ,” ông Mathias Gonzalez, Giám đốc đầu tư khu vực Trung Đông và Thụy Sĩ của Barclays Private Bank nhận định. Theo ông, sự dịch chuyển này đang thu hút sự quan tâm của các cố vấn, hãng luật và giới hoạch định tài sản thừa kế.

Trung tâm tài chính Dubai hiện có hơn 70 quỹ đầu cơ, trong khi Abu Dhabi là nơi đặt trụ sở của các tập đoàn quản lý tài sản lớn như Brevan Howard Asset Management và Marshall Wace.

Theo ông Edwin Lawrence, Giám đốc điều hành Nettlestone Capital Advisors tại Dubai, sự hiện diện ngày càng tăng của các quỹ đầu cơ trong khu vực đang thúc đẩy dòng vốn đầu tư, bởi các nhà quản lý có thể gặp trực tiếp các gia tộc địa phương. Các đội ngũ đầu tư trong văn phòng gia đình cũng ngày càng chuyên nghiệp hơn, có khả năng tự thẩm định thay vì chỉ dựa vào khuyến nghị của ngân hàng. “Một khoản đầu tư 5 triệu USD có thể rất ý nghĩa với một quỹ đầu cơ nhỏ, và các văn phòng gia đình thích sự đa dạng hóa như vậy,” ông nói.

Tuy nhiên, việc giành được vốn từ các gia tộc vùng Vịnh không hề dễ. Báo cáo của HSBC và Campden Wealth cho thấy danh mục của họ vẫn có tính thanh khoản cao và tỷ trọng bất động sản lớn hơn so với các văn phòng gia đình ở Bắc Mỹ hay châu Âu. Việc mở rộng sang các tài sản rủi ro như quỹ đầu cơ, tiền mã hóa hay tín dụng tư nhân vẫn còn ở quy mô nhỏ. Các cố vấn cho biết xung đột quan điểm giữa thế hệ trẻ và lớp lớn tuổi bảo thủ hơn vẫn phổ biến, trong khi nhiều gia đình áp dụng cơ chế giám sát nhiều tầng trước khi giải ngân.

“Là một doanh nghiệp gia đình, chúng tôi phải trải qua rất nhiều lớp kiểm soát và quản trị rủi ro,” Abdulla Kanoo chia sẻ. Tập đoàn Kanoo có nguồn gốc từ Bahrain, còn hai anh em sinh ra ở Saudi Arabia và hiện sống tại Dubai.

Dù vậy, dòng vốn từ các văn phòng gia đình Trung Đông vẫn đang có xu hướng đổ mạnh hơn vào tài sản toàn cầu.

Ông Bhaskar Dasgupta, Chủ tịch khu vực Trung Đông và Ấn Độ của Apex – đơn vị cung cấp dịch vụ cho các quỹ đầu cơ – cho biết các gia tộc địa phương nay thuê nhiều nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp hơn, vốn quen thuộc với quỹ đầu cơ. “Trong các gia đình người Emirati, tiền mã hóa rất phổ biến,” ông nói, đồng thời cho biết đầu tư vào quỹ đầu cơ đang tăng đều. Thế hệ trẻ đang tìm kiếm các khoản đầu tư mang tính thể chế hơn, chẳng hạn các quỹ đầu cơ có tiếp xúc với tài sản số, quỹ mã hóa hoặc tài sản thực được mã hóa như bất động sản.

Tại một sự kiện ở Abu Dhabi do Apex tổ chức năm ngoái, ít nhất bốn đến năm chiến lược quỹ đầu cơ – như chiến lược mua/bán (long/short) và vĩ mô – nằm trong nhóm mười chiến lược được các nhà phân bổ vốn gia đình địa phương quan tâm nhất.

Cùng lúc đó, hơn 70% trong số 34 văn phòng gia đình đơn lẻ tại Trung Đông được khảo sát bởi Diễn đàn doanh nghiệp gia đình Tharawat cho biết họ tham gia đầu tư cổ phần tư nhân với vai trò đồng đầu tư. Gần 60% cũng đầu tư vào vốn mạo hiểm, tìm kiếm cơ hội rót vốn cho các công ty khởi nghiệp.

Theo ông Hannes Hofmann, Giám đốc toàn cầu phụ trách mảng văn phòng gia đình của Citigroup, danh mục đầu tư của các gia đình đang trở nên đa dạng hơn, với tỷ trọng lớn tại Mỹ, một phần ở châu Âu và ngày càng tăng tại châu Á.

Dubai và Abu Dhabi cũng đã trở thành nơi trú ngụ của nhiều gia đình siêu giàu từ các khu vực khác, khiến các văn phòng gia đình trong vùng ngày càng tiếp xúc với xu hướng đầu tư quốc tế mới.

Tại Abu Dhabi, ông Ahmed Alahmadi, Giám đốc điều hành Albaher Real Estate, quản lý văn phòng gia đình của mình cho biết gia đình đã chuyển hướng mạnh sang các khoản đầu tư thay thế, hợp tác với các đối tác uy tín, tập trung vào tín dụng tư nhân tầm trung tại Mỹ. “Chúng tôi cũng áp dụng tư duy quỹ đầu cơ nội bộ và trở nên chủ động hơn trong giao dịch quyền chọn và phái sinh để tăng lợi suất,” ông nói.

Thế hệ trẻ tại vùng Vịnh không chỉ tìm kiếm lợi nhuận. Kevin Chalhoub, 31 tuổi, người thừa kế tập đoàn bán lẻ xa xỉ Pháp–Syria, hiện điều hành doanh nghiệp cho thuê xe điện tại Dubai, cho biết anh đang cố gắng thúc đẩy đầu tư theo tiêu chí ESG trong gia đình.

“Không hẳn là sự đối đầu giữa thế hệ mới và thế hệ cũ, nhưng tôi nghĩ ai cũng nhận ra rằng tính bền vững là điều quan trọng,” anh nói. “Là một gia đình, bạn sẽ quan tâm đến con cái mình và hành tinh mà bạn để lại cho chúng.”