Sumitomo Mitsui Trust Group, một trong những tập đoàn tài chính lớn của Nhật Bản, dự kiến từ năm tới sẽ tham gia thị trường quản lý tài sản Việt Nam thông qua một liên doanh phối hợp với Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV).

Thị trường Việt Nam đang thu hút sự quan tâm của các nhà quản lý tài sản khi thu nhập và tài sản của hộ gia đình tăng nhanh. Phần lớn người dân vẫn giữ tài sản dưới dạng tiền gửi ngân hàng, vàng và bất động sản, trong khi cổ phiếu và trái phiếu mới chiếm một phần tương đối nhỏ trong danh mục đầu tư.

Sumitomo Mitsui Trust muốn đón đầu sự thay đổi này bằng cách phối hợp với BIDV phát triển các sản phẩm đầu tư dành cho khách hàng trong nước. Theo kế hoạch, tập đoàn Nhật Bản sẽ nắm 49% cổ phần tại công ty liên doanh, BIDV giữ 51%.

Liên doanh sẽ cung cấp các quỹ đầu tư và dịch vụ quản lý tài sản theo ủy thác. Hoạt động đầu tư của công ty sẽ tập trung vào các tài sản tại Việt Nam theo quy định hiện hành.

Sumitomo Mitsui Trust đặt mục tiêu đưa tài sản quản lý của liên doanh lên khoảng 1,9 tỉ USD trong giai đoạn đầu. Tập đoàn Nhật Bản dự kiến tận dụng mạng lưới khoảng 1.100 chi nhánh của BIDV để tiếp cận khách hàng trên cả nước.

Sự hợp tác diễn ra trong lúc quy mô tài sản tài chính của các hộ gia đình Việt Nam được dự báo tăng nhanh. McKinsey & Co. ước tính con số này có thể đạt 600 tỉ USD vào năm 2027, tăng 70% so với năm 2022.

GDP Việt Nam tăng 8% trong năm 2025, góp phần nâng thu nhập và mở rộng nhóm hộ gia đình có khả năng tích lũy. Khi tài sản tăng lên, nhu cầu tìm kiếm các sản phẩm đầu tư ngoài tiền gửi ngân hàng cũng được kỳ vọng gia tăng.

Thói quen nắm giữ tài sản của người Việt vẫn mang dấu ấn của nhiều năm biến động kinh tế. Tiền gửi ngân hàng được lựa chọn phổ biến, trong khi vàng được xem là một phương thức bảo toàn tài sản trước lạm phát và những giai đoạn đồng tiền mất giá. Bất động sản cũng là một kênh tích lũy quan trọng.

Trong khi đó, tỷ lệ dân số trực tiếp đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu còn tương đối thấp. Khoảng cách này tạo ra dư địa lớn cho các công ty quản lý tài sản khi thị trường tài chính phát triển và người dân có thêm nhu cầu đa dạng hóa danh mục.

Nhật Bản tìm thêm dư địa tại Đông Nam Á

Việc phối hợp với BIDV cũng đánh dấu bước mở rộng của Sumitomo Mitsui Trust tại Đông Nam Á. Hoạt động kinh doanh quốc tế của tập đoàn Nhật Bản lâu nay tập trung chủ yếu tại Mỹ, châu Âu và Singapore, nhưng đang được mở rộng sang các nền kinh tế khác trong khu vực - theo tờ Nikkei Asia.

Các ngân hàng Nhật Bản tại Đông Nam Á truyền thống tập trung vào khách hàng doanh nghiệp Nhật Bản, hoạt động cho vay và tài trợ các thương vụ mua bán, sáp nhập. Lĩnh vực quản lý tài sản đang mở ra một hướng tăng trưởng mới khi tầng lớp có thu nhập khá tại khu vực ngày càng đông.

Sumitomo Mitsui Trust cũng đứng trước sự cạnh tranh từ các tổ chức tài chính Mỹ và châu Âu, vốn đã có vị thế đáng kể trong lĩnh vực quản lý tài sản. Một số tập đoàn tài chính Nhật Bản đang tìm cách thu hẹp khoảng cách bằng việc mua cổ phần tại các tổ chức tài chính địa phương hoặc xây dựng quan hệ đối tác dài hạn.

Với BIDV, việc hợp tác với một tập đoàn chuyên về quản lý tài sản của Nhật Bản giúp ngân hàng mở rộng các dịch vụ dành cho khách hàng cá nhân. Mạng lưới rộng và lượng khách hàng hiện hữu của BIDV cũng tạo nền tảng để các sản phẩm đầu tư mới tiếp cận thị trường nhanh hơn.

Ngân hàng Thế giới đã xếp Việt Nam vào nhóm quốc gia có thu nhập trung bình cao, cùng Thái Lan và Indonesia. Quá trình nâng cao thu nhập và tích lũy tài sản đang tạo ra một thị trường mới cho các dịch vụ quản lý tài sản.

Thách thức với Sumitomo Mitsui Trust và BIDV sẽ là thay đổi thói quen đầu tư vốn thiên về tiền gửi, vàng và bất động sản. Nếu ngày càng nhiều hộ gia đình chuyển một phần tài sản sang cổ phiếu, trái phiếu và các quỹ đầu tư, quy mô thị trường quản lý tài sản Việt Nam sẽ còn nhiều dư địa mở rộng.