Burry là một trong số nhiều nhà quan sát thị trường lên tiếng lo ngại về đợt tăng giá do làn sóng chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo của Alphabet, Amazon và các tập đoàn công nghệ lớn khác thúc đẩy. Đà hưng phấn này đã kéo các chỉ số chứng khoán lên mức kỷ lục, ngay cả khi cuộc chiến giữa Mỹ và Iran đe dọa làm chậm tăng trưởng kinh tế và gia tăng áp lực lạm phát thông qua giá dầu leo thang.

Các nhà phân tích của Sundial Capital Research do Jason Goepfert dẫn dắt cho biết đây mới chỉ là lần thứ tư chỉ số S&P 500 lập đỉnh lịch sử trong khi chỉ khoảng 5% số cổ phiếu thành phần rơi xuống mức thấp nhất 52 tuần, cho thấy mức độ lan tỏa mạnh của đợt tăng giá hiện nay.

Trong khi đó, dữ liệu do Bespoke Investment Group tổng hợp cho thấy chỉ số bán dẫn Philadelphia mới chỉ hai lần trước đây tăng xa khỏi đường trung bình động 200 ngày đến mức hiện tại - vào tháng 7.1995 và tháng 3.2000, thời điểm bong bóng Internet đạt đỉnh.

Burry khuyên nhà đầu tư không nên bán khống cổ phiếu vào lúc này, do chi phí quyền chọn bán (put options) cao và rủi ro bị thua lỗ bởi những giao dịch sai thời điểm.

Ông cho biết đang nắm giữ “một vị thế bán khống đòn bẩy đáng kể đối với danh mục các công ty” mà ông cho là đang bị thị trường định giá thấp và rẻ, nhưng không tiết lộ chi tiết. Đồng thời, ông dự định giảm bớt tỷ trọng ở những doanh nghiệp không đáp ứng “các tiêu chuẩn định giá nghiêm ngặt nhất” của mình.

Burry cũng khuyến nghị nhà đầu tư chốt lời sau đợt tăng gần đây và giảm mức độ tiếp xúc với cổ phiếu nói chung, đặc biệt là nhóm công nghệ.

“Ngay cả khi có vẻ thị trường vẫn còn dư địa tăng tiếp, những ai may mắn đang hưởng lợi từ các đợt tăng dựng đứng này mà không bán ra thực chất đang đặt cược vào khả năng tự thoát hàng đúng hoặc gần đỉnh của mình,” ông viết.

“Lịch sử cho thấy ngay cả khi bữa tiệc còn kéo dài thêm một tuần, một tháng, ba tháng hay một năm nữa, kết cục cuối cùng vẫn sẽ là giá giảm mạnh,” Burry nói. “Chúng ta đang bước vào vùng cực đoan hiếm thấy, nơi những hệ quả là không thể tránh khỏi, bất kể nhà đầu tư cố ẩn náu ở đâu.”