“A.I sẽ tiếp tục dẫn dắt chu kỳ tăng trưởng hiện tại, khi mức chi tiêu đầu tư vào trung tâm dữ liệu dự kiến sẽ tăng trong năm 2025 và nhà đầu tư có niềm tin cao hơn vào triển vọng tăng trưởng năm 2026,” nhóm phân tích do Gokul Hariharan dẫn đầu nhận định trong báo cáo. “Chúng tôi không khuyến nghị rút vốn khỏi cổ phiếu A.I trong ba tháng tới và tiếp tục ưu tiên các mã dẫn đầu.”

Cổ phiếu A.I đang nhanh chóng trở thành động lực chính cho thị trường chứng khoán khu vực, nhờ nhu cầu nội địa mạnh mẽ đối với công nghệ tự động hóa và A.I tạo sinh. Chỉ số bán dẫn khu vực châu Á của Bloomberg đã tăng hơn 12% từ đầu năm, vượt trội so với chỉ số cổ phiếu chung. Đồng thời, nhu cầu ổn định đối với chip nhớ A.I từ các tập đoàn công nghệ lớn được kỳ vọng sẽ tiếp tục hỗ trợ đà tăng này.

JPMorgan hiện ưu tiên đầu tư vào cổ phiếu của các nhà sản xuất chip lớn nhất trong khu vực, bao gồm Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), SK Hynix, Advantest và Delta Electronics. Theo dự báo của nhóm phân tích, các cổ phiếu này sẽ tiếp tục tăng trong 12 tháng tới khi nhu cầu không phải là vấn đề và lợi nhuận có thể còn được điều chỉnh tăng thêm.

Ngược lại, ngân hàng này lại tỏ ra thận trọng với nhóm cổ phiếu ngoài mảng A.I, như cổ phiếu của các nhà sản xuất máy tính cá nhân, điện thoại thông minh và thiết bị tiêu dùng. Báo cáo cho rằng lợi nhuận của nhóm này có thể tiếp tục bị giảm, khi hiệu ứng tích cực từ các gói trợ cấp tiêu dùng của Trung Quốc đang dần suy yếu.