Cambricon Technologies đặt mục tiêu tăng hơn gấp ba lần sản lượng chip AI trong năm 2026, nhằm giành thêm thị phần từ Huawei tại Trung Quốc và lấp đầy khoảng trống mà Nvidia để lại sau khi bị buộc phải rút lui khỏi thị trường này.

Theo các nguồn tin am hiểu, Cambricon đang chuẩn bị sản xuất khoảng 500.000 bộ tăng tốc AI trong năm 2026, bao gồm 300.000 chip cao cấp nhất thuộc dòng Siyuan 590 và 690. Các dòng chip này sẽ được sản xuất chủ yếu bằng quy trình “N+2” 7 nanomet tiên tiến nhất hiện nay của SMIC, nhà sản xuất bán dẫn lớn nhất Trung Quốc.

Việc Cambricon tăng tốc sản xuất cho thấy các công ty chip Trung Quốc đang nhanh chóng vươn lên, sau khi Bắc Kinh khuyến khích hạn chế dùng sản phẩm của Nvidia để giảm dần phụ thuộc vào công nghệ Mỹ. Huawei cũng đặt mục tiêu tăng gấp đôi sản lượng chip AI tiên tiến trong năm tới. Cùng lúc, một đối thủ mới nổi là Moore Threads sẽ chính thức ra mắt vào thứ Sáu tại Thượng Hải, đánh dấu tham vọng gia nhập thị trường.

Tuyên bố vào tháng 11, CEO Nvidia Jensen Huang cho biết công ty gần như đã bị loại hoàn toàn khỏi thị trường Trung Quốc. Điều này đang tạo cơ hội cho những đối thủ nội địa như Huawei vươn lên. Trong khi đó, chính quyền ông Trump đang cân nhắc cho phép xuất khẩu dòng chip H200, nhưng chưa rõ liệu Bắc Kinh có cho phép sản phẩm này được sử dụng tại Trung Quốc hay không.

Trong bối cảnh đó, Cambricon là một trong những công ty hưởng lợi rõ rệt nhất. Doanh thu quý III của hãng đã tăng gấp 14 lần và giá trị vốn hóa tăng gấp 9 lần kể từ năm 2021. Theo nguồn tin, công ty có thể sớm nhận được đơn hàng từ các khách hàng lớn như Alibaba trong vài năm tới. Hiện tại, ByteDance chiếm hơn 50% tổng đơn hàng của Cambricon.

Alibaba, ByteDance, Cambricon và SMIC đều chưa phản hồi yêu cầu bình luận từ Bloomberg.

Tuy nhiên, khả năng Cambricon đạt được mục tiêu sản xuất còn phụ thuộc vào tốc độ phát triển của ngành AI và năng lực sản xuất của SMIC, trong bối cảnh Huawei cùng nhiều đối thủ khác cũng đang tăng cường đặt hàng.

Goldman Sachs ước tính Cambricon chỉ sản xuất được khoảng 142.000 chip AI trong năm nay.

Một trở ngại lớn khác đến từ công nghệ của chính SMIC. Với hai dòng chip chủ lực 590 và 690, tỉ lệ chip đạt chuẩn hiện chỉ ở mức 20%, tức 4 trong 5 bản mạch silicon bị lỗi và không thể sử dụng. Trong khi đó, TSMC, nhà sản xuất chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới, đạt tỉ lệ khoảng 60% với quy trình 2nm, công nghệ được cho là đi trước SMIC ba thế hệ, tương đương khoảng bảy năm.

Ngoài ra, nguồn cung bộ nhớ băng thông cao, linh kiện thiết yếu cho chip tăng tốc AI, cũng là một điểm nghẽn lớn. Do công nghệ này vẫn là điểm yếu của các công ty Trung Quốc, chip AI 910C mới nhất của Huawei vẫn phải sử dụng bộ nhớ do SK Hynix và Samsung cung cấp.

Bloomberg Intelligence nhận định:

Dù Huawei, Baidu và Cambricon đã tăng sản lượng chip AI nội địa, nguồn cung hiện vẫn chưa đáp ứng đủ nhu cầu đang bùng nổ. Sản lượng thấp từ quy trình 7nm của SMIC tiếp tục là vấn đề lớn nhất và khó có thể được cải thiện trong ngắn hạn. Tuy nhiên, xu hướng chung vẫn rất rõ ràng: Căng thẳng địa chính trị và những bất ổn liên quan đến chip Nvidia sẽ tiếp tục thúc đẩy các công ty AI Trung Quốc tìm đến nhà cung cấp nội địa. Cuối cùng, sự khác biệt trong chiến lược của Mỹ và Trung Quốc sẽ dẫn đến một hệ sinh thái AI toàn cầu tách biệt.

— Robert Lea, chuyên gia phân tích

Dù còn nhiều trở ngại, vị thế hiện tại đang giúp Cambricon có ưu thế khi đàm phán với các đối tác như SMIC.

Thành lập năm 2016 bởi nhà khoa học máy tính Trần Thiên Thạch, Cambricon được xem là một trong những công ty hưởng lợi lớn nhất từ chiến lược tự chủ công nghệ của Bắc Kinh. Riêng trong năm nay, chính phủ và doanh nghiệp Trung Quốc dự kiến chi tới 98 tỉ USD cho các dự án AI và sản xuất chip.

Huawei và Cambricon hiện là hai cái tên lớn nhất trong ngành công nghiệp đang phát triển nhanh này, bên cạnh các đối thủ như Hygon và các startup mới nổi như Moore Threads hay MetaX. Về dài hạn, nguồn cung chip AI nội địa sẽ đóng vai trò then chốt với những công ty AI Trung Quốc như DeepSeek hay Alibaba nếu muốn cạnh tranh với các đối thủ Mỹ như OpenAI và Google.

Chủ tịch Tập Cận Bình nhiều lần chỉ trích các nỗ lực của Mỹ nhằm cắt đứt nguồn cung chip AI, đồng thời công khai tuyên bố muốn phát triển năng lực chip nội địa để giảm tác động từ các quyết định chính trị của Washington.

— Với sự hỗ trợ của Jessica Sui, Luz Ding, và Debby Wu